مقاله انگلیسی با ترجمه تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک: شواهدی از بانک های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا

مشخصات مقاله  فهرست مطالب نمونه ترجمه مقاله انگلیسی سایت ناشر خرید ترجمه مقالات مرتبط سفارش پروپوزال 

عنوان  فارسی:

تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک: شواهدی از بانک های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا

عنوان انگلیسی:

The effect of earnings management on bank efficiency: Evidence from ECB-supervised banks

کد محصول: H868

سال نشر: 2023

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله: Finance Research Letters

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

فرضیه: ندارد

متغیر: دارد

مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد

پرسشنامه: ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: 8 صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   15 صفحه WORD

قیمت فایل ترجمه شده:  53000 تومان

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده 

هدف این مطالعه بررسی تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک‌های منطقه یورو و بررسی تکامل زمانی آن تا زمان اجرای استاندارد بین‌المللی گزارش‌گری مالی 9 می باشد. نتایج این مطالعه با استفاده از داده‌های 70 بانک، نشان داد که مدیریت سود، که به عنوان ذخایر زیان وام اختیاری تعریف می‌شود، تأثیر منفی بر کارایی دارد. در همین حال، هنگامی که ذخایر زیان غیر اختیاری (مواردی که بر اساس تعهدات قانونی مورد نیاز است) را نیز لحاظ می‌کنیم،برخلاف تأثیر منفی ذخایراختیاری، ذخایر زیان وام بر کارایی تخصیص تاثیر مثبتی دارد. این یافته به تأکید بر اهمیت تعریف مناسب مدیریت سود، یعنی اهداف تجزیه و تحلیل اثر آن بر کارایی بانکی کمک می کند.

کلیدواژه: کارایی بانک، مدیریت سود، بانک مرکزی اروپا

Abstract This study investigates the impact of earnings management on the efficiency of Eurozone banks, examining its chronological evolution until the implementation of International Financial Reporting Standard 9. Using data on 70 banks, we find that earnings management, defined as discretionary loan loss provisions, negatively affects efficiency. Meanwhile, when we also include non-discretionary provisions (those required by legal obligations), we estimate a positive impact of loan provisions on allocative efficiency—contrarily to a negative effect of discretionary provisions. This finding helps stress the importance of adequately defining earnings management, namely for the purpose of analyzing its effect on banking efficiency.

Keywords : Bank efficiency, Earnings management, ECB

1.مقدمه

بحران مالی 2008 نشان داد که بانک‌هایی که به خوبی مدیریت می‌شوند برای بهبود عملکرد کسب و کارها بسیار حائز اهمیت هستند، زیرا آنها تخصیص کارآمد منابع را در اقتصاد توسعه می دهند (پاتان و فاف، 2013). با این حال، اگر مؤسسات در فعالیت هایی مشارکت داشته باشند که یکپارچگی خود و کسب و کار را به خطر می اندازد، کارایی حاصل نمی شود.(اوجاح و همکاران، 2017). یکی از نمونه‌های این رویه ها، که در ادبیات به عنوان یکی از محرک های بحران مالی 2008 شناسایی شده است، وقوع مدیریت سود غیر شفاف (الحداب و ال خود، 2019) از طریق ایجاد ذخایر زیان وام  (LLP) بیش از حد بود، که از طریق ذخیره منابع مالی فراتر از منابعی که برای مقابله با ریسک اعتباری و ریسک نکول مرتبط با آن توسط وام گیرندگان منطقی نیاز است، تشخیص داده می شود…

1.Introduction The 2008 financial crisis showed that well-managed banks are crucial to the smooth functioning of the business fabric, as they promote the efficient allocation of resources in the economy (Pathan and Faff, 2013). However, efficiency is not achieved if institutions are involved in activities that compromise their integrity and that of the sector (Ujah et al., 2017). One example of these practices, identified in the literature as one of the motives behind the 2008 financial crisis, was the occurrence of less transparent earnings management (Alhadab and Al-Own, 2019) through, for instance, the creation of excessive loan loss provisions (LLP), by reserving financial resources beyond those deemed reasonable to deal with credit risk and the associated danger of default by borrowers…

2.1. نمونه

نمونه مورد استفاده در این مطالعه شامل 70 بانک تحت نظارت بانک مرکزی اروپا است. بانک‌های تحت نظارت مستقیم بانک مرکزی اروپا، 82 درصد از دارایی‌های بانکی در منطقه یورو را تشکیل می‌دهند (بانک مرکزی اروپا، 2018) و بانک‌های موجود در نمونه، در سال 2017، با 81 درصد از کل دارایی‌های بانک‌های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا مطابقت داشتند. جدول 1 جامعه و نمونه ما را در تمامی کشوهار مقایسه می کند. ما دوره 2013-2017 را مطالعه می کنیم…

2.1. Sample The sample used in the study comprises 70 banks supervised by ECB. Banks supervised directly by ECB represent 82% of the banking assets in the Eurozone (European Central Bank, 2018) and the banks included in the sample corresponded, in 2017, to 81% of the total assets of banks supervised by the ECB. Table 1 compares, across country, the population and our sample. We study the period 2013–2017…

2.3. روش

  مطابق با مطالعات قبلی (به عنوان مثال، بانا و همکاران، 2019؛ گوسوامی و همکاران، 2019)، ما یک رویکرد دو مرحله ای را اتخاذ می کنیم. در مرحله اول کارایی با استفاده از روش سنتی DEA اندازه گیری می شود و در مرحله دوم معیارهای کارایی برآورد شده در مرحله اول به عنوان تابعی از سود و متغیرهای کنترلی بیان می شود…

2.3. Method In line with previous studies (e.g., Banna et al., 2019; Goswami et al., 2019), we adopt a two-stage approach. In the first stage, efficiency is measured using the traditional DEA method and in the second step the efficiency measures estimated in the first step are expressed as a function of earnings and control variables…

4.جمع بندی

این مطالعه به بررسی تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک‌های منطقه یورو می‌پردازد و سیر تحول زمانی آن را تا اجرای استاندارد گزارش‌گری مالی بین‌المللی 9 بررسی می‌کند. نتایج ما نشان می‌دهد که بیشترین منبع ناکارآمدی هزینه ناشی از دلایل تخصیصی است، یا به بیان دیگر، ناکارآمدی، بیشتر ناشی از انتخاب نادرست ورودی‌ها است تا استفاده ناکافی یا هدر رفتن منابع. با توجه به تاثیر مدیریت سود بر کارایی، نتایج نشان می‌دهد که رابطه بین مدیریت سود، که از طریق ذخایر اختیاری اندازه‌گیری شده (RD و RDS)، و تمام امتیازات کارایی (CE، TE، و AE) از یک فرم U شکل معکوس پیروی می‌کند. با این حال، ما یک برآورد مثبت از تاثیر LLPTL بر AE پیدا می کنیم…

4.Conclusions This study investigates the impact of earnings management on the efficiency of Eurozone banks, examining its chronological evolution until the implementation of International Financial Reporting Standard 9. Our results suggest that the greatest source of cost inefficiency comes from allocative reasons, or equivalently, that inefficiency owes more to incorrect choice of inputs than to underutilization/ waste of resources. Regarding the impact of earnings management on efficiency, results suggest that the relationship between earnings management, measured through discretionary provisions (RD and RDS), and all efficiency scores (CE, TE, and AE) follows an inverted U-shaped form. However, we find a positive estimate of the impact of LLPTL on AE…

سوالات تحقیق

1: از سال 2013 تا 2017، کارایی اقتصادی، تخصیصی و فنی در بانک‌هایی که مستقیماً تحت نظارت بانک مرکزی اروپا (ECB) هستند، چگونه بوده است؟
2: تاثیر مدیریت سود بر کارایی بانکداری چیست؟
3. تأثیر متمایز LLP اختیاری و LLP کل  بر کارایی اقتصادی، تخصیصی و فنی بانک ها چیست؟

i. What was the evolution, from 2013 to 2017, of the economic, allocative and technical efficiency in banks directly supervised by the European Central Bank (ECB)?

ii. What is the impact of earnings management on banking efficiency?
iii. What is the differentiated impact of discretionary LLP, and of total LLP, on banks’ economic, allocative and technical efficiency?