مقاله انگلیسی تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک: شواهدی از بانک های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا

این مقاله علمی پژوهشی (ISI)  به زبان انگلیسی از نشریه الزویر مربوط به سال ۲۰۲۳ دارای ۸ صفحه انگلیسی با فرمت PDF می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی و بخشی از ترجمه فارسی مقاله موجود می باشد.

کد محصول: H868

سال نشر: ۲۰۲۳

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله: Finance Research Letters

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۸ صفحه PDF

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ۲۰۲۳ :تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک: شواهدی از بانک های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا

عنوان کامل انگلیسی:

The effect of earnings management on bank efficiency: Evidence from ECB-supervised banks

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

دانلود رایگان مقاله بیس انگلیسی

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H868)

ثبت سفارش ترجمه تخصصی در تمامی رشته ها

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

مقالات انگلیسی مرتبط با این موضوع جدید

چکیده فارسی

هدف این مطالعه بررسی تأثیر مدیریت سود بر کارایی بانک‌های منطقه یورو و بررسی تکامل زمانی آن تا زمان اجرای استاندارد بین‌المللی گزارش‌گری مالی ۹ می باشد. نتایج این مطالعه با استفاده از داده‌های ۷۰ بانک، نشان داد که مدیریت سود، که به عنوان ذخایر زیان وام اختیاری تعریف می‌شود، تأثیر منفی بر کارایی دارد. در همین حال، هنگامی که ذخایر زیان غیر اختیاری (مواردی که بر اساس تعهدات قانونی مورد نیاز است) را نیز لحاظ می‌کنیم،برخلاف تأثیر منفی ذخایراختیاری، ذخایر زیان وام بر کارایی تخصیص تاثیر مثبتی دارد. این یافته به تأکید بر اهمیت تعریف مناسب مدیریت سود، یعنی اهداف تجزیه و تحلیل اثر آن بر کارایی بانکی کمک می کند.

کلیدواژه: کارایی بانک، مدیریت سود، بانک مرکزی اروپا

Abstract

This study investigates the impact of earnings management on the efficiency of Eurozone banks, examining its chronological evolution until the implementation of International Financial Reporting Standard 9. Using data on 70 banks, we find that earnings management, defined as discretionary loan loss provisions, negatively affects efficiency. Meanwhile, when we also include non-discretionary provisions (those required by legal obligations), we estimate a positive impact of loan provisions on allocative efficiency—contrarily to a negative effect of discretionary provisions. This finding helps stress the importance of adequately defining earnings management, namely for the purpose of analyzing its effect on banking efficiency.

Keywords : Bank efficiency, Earnings management, ECB

۱.Introduction

The 2008 financial crisis showed that well-managed banks are crucial to the smooth functioning of the business fabric, as they promote the efficient allocation of resources in the economy (Pathan and Faff, 2013). However, efficiency is not achieved if institutions are involved in activities that compromise their integrity and that of the sector (Ujah et al., 2017). One example of these practices, identified in the literature as one of the motives behind the 2008 financial crisis, was the occurrence of less transparent earnings management (Alhadab and Al-Own, 2019) through, for instance, the creation of excessive loan loss provisions (LLP), by reserving financial resources beyond those deemed reasonable to deal with credit risk and the associated danger of default by borrowers.

The relationship between earnings management and bank efficiency has received little attention in the literature. To the best of our knowledge, the few studies on the subject are the papers by Ab-Hamid et al. (2018); Martens et al. (2021) and Wu et al. (2016). Using either Data Envelopment Analysis (DEA) (Wu et al., 2016) or Stochastic Frontier Analysis (SFA) (Ab-Hamid et al., 2018; Martens et al., 2021), these studies show that excessive LLP adversely impact the efficiency of banks. The justification for this negative effect stems from the fact that excessive LLP prevent banks from efficiently transforming their inputs (e.g., capital, labor, and deposits) into outputs (e.g., loans and investments). Furthermore, directors may not practice adequate controls and monitoring, thereby conditioning efficiency (“bad management hypothesis” proposed by Berger and DeYoung, 1997). However, other studies suggest that LLP could increase efficiency, as a high volume of provisions can be part of the bank’s strategy because directors do not spend enough resources on credit risk (“skimping hypothesis” proposed by Berger and DeYoung (1997)…

۴.Conclusions

This study investigates the impact of earnings management on the efficiency of Eurozone banks, examining its chronological evolution until the implementation of International Financial Reporting Standard 9. Our results suggest that the greatest source of cost inefficiency comes from allocative reasons, or equivalently, that inefficiency owes more to incorrect choice of inputs than to underutilization/ waste of resources. Regarding the impact of earnings management on efficiency, results suggest that the relationship between earnings management, measured through discretionary provisions (RD and RDS), and all efficiency scores (CE, TE, and AE) follows an inverted U-shaped form. However, we find a positive estimate of the impact of LLPTL on AE…

مقالات مرتبط با این موضوع

مقالات جدید حسابداری

مقالات جدید مدیریت

مقاله جدید در مورد مدیریت سود

مقاله جدید در مورد کارایی

مقاله جدید در مورد مدیریت عملکرد

مقاله جدید در مورد بانکداری

مقاله انگلیسی با ترجمه