مقاله انگلیسی با ترجمه درگیری ژئوپلیتیکی و واکنش‌های بازارهای مالی: شواهدی از جنگ آمریکا–اسرائیل–ایران

مشخصات مقاله  فهرست مطالب نمونه ترجمه مقاله انگلیسی خرید ترجمه مقالات مرتبط سفارش پروپوزال

عنوان فارسی:

درگیری ژئوپلیتیکی و واکنش‌های بازارهای مالی: شواهدی از بحران ۲۰۲۶ آمریکا–اسرائیل–ایران

عنوان انگلیسی:

Geopolitical conflict and financial market reactions: evidence from the 2026 us–israel–iran crisis

کد محصول: h1199

سال نشر: 2026

نام ناشر (پایگاه داده): Policyjssr

نام مجله: Policy Journal of Social Science Review

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : ندارد

فرضیه: ندارد

مدل مفهومی: ندارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: 23 صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   36 صفحه WORD

قیمت فایل ترجمه شده:  161000 تومان

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده 

بازارهای مالی جهانی به دلیل آنکه درگیری های ژئوپلیتیکی موجب اختلال در عرضه کالاها، انتظارات سرمایه‌گذاران و ثبات اقتصاد کلان می‌شوند، دچار آشفتگی‌های ناگهانی می‌گردند. این مطالعه با بررسی تغییرات قیمت نفت، قیمت طلا و بازده اوراق خزانه‌داری دو‌ساله ایالات متحده، تأثیر مالی جنگ میان ایالات متحده، اسرائیل و ایران را تحلیل می‌کند. مجموعه داده‌ها دوره زمانی فوریه تا آوریل ۲۰۲۶ را پوشش می‌دهد و به دو دوره پیش از جنگ (قبل از ۲۸ فوریه ۲۰۲۶) و دوره جنگ (بعد از ۲۸ فوریه ۲۰۲۶) تقسیم شده است تا تغییرات ساختاری بازار پس از آغاز درگیری شناسایی شود. نتایج نشان می‌دهد که قیمت نفت قوی‌ترین واکنش را تجربه کرده است؛ به‌گونه‌ای که از ۷۱٫۲۳ دلار آمریکا به ازای هر بشکه در ۲ مارس ۲۰۲۶ (که نخستین روز کاری پس از آغاز جنگ بود) به ۱۱۱٫۵۴ دلار آمریکا به ازای هر بشکه تا ۲ آوریل ۲۰۲۶ افزایش یافته است که بیانگر رشدی تقریباً ۵۷ درصدی است. این افزایش شدید، بازتاب‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران درباره اختلالات احتمالی در عرضه نفت در خاورمیانه و اهمیت راهبردی مسیرهای جهانی کشتیرانی مانند تنگه هرمز است. در مقابل، قیمت طلا در همان دوره کاهش یافت و از ۵٬۲۹۴٫۴۰ دلار آمریکا به ازای هر اونس در ۲ مارس ۲۰۲۶ به ۴٬۶۵۱٫۵۰ دلار آمریکا به ازای هر اونس تا ۲ آوریل ۲۰۲۶ رسید که نشان‌دهنده انتقال بخشی از سرمایه سرمایه‌گذاران از دارایی‌های امن به سوی کالاهایی با بازده کوتاه‌مدت بالاتر، از جمله نفت خام، است. این کاهش همچنین ممکن است تحت تأثیر افزایش فروش طلا توسط بانک‌های مرکزی، از جمله بانک مرکزی ترکیه، قرار گرفته باشد. تحلیل بازده اوراق خزانه‌داری دوساله ایالات متحده افزایش آن را از ۳٫۴۹ درصد به ۳٫۸۰ درصد در طول دوره جنگ نشان می‌دهد که حاکی از کاهش تقاضا برای اوراق دولتی است؛ زیرا سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای نسبت به فشارهای تورمی و گسترش مخارج مالی دوران جنگ نگران شده‌اند. یافته‌ها نشان می‌دهد که قیمت نفت در دوره تعارض، قوی‌ترین عملکرد بازار را داشته است؛ زیرا ریسک ژئوپلیتیکی افزایش یافته و اختلالات مورد انتظار در عرضه تشدید شده است. یافته‌ها ثابت می‌کند که تعارض‌های ژئوپلیتیکی اثرات عمده‌ای بر بازارهای مالی ایجاد می‌کنند؛ زیرا سرمایه‌گذاران رفتار خود را تغییر داده و سرمایه‌گذاری‌های ثابت را از دارایی‌های مرتبط با درگیری، که شامل کالاهای انرژی می‌شود، دور می‌کنند.

کلیدواژه‌ها: ریسک ژئوپلیتیکی، بازارهای انرژی، دارایی امن، بازده اوراق خزانه‌داری، قیمت کالاها، احساسات سرمایه‌گذاران

Abstract: The worldwide financial markets experience abrupt disruptions because geopolitical conflicts create disturbances in commodity supply, investor expectations, and macroeconomic stability. This study analyses the financial market impact of the conflict involving the United States, Israel, and Iran by examining movements in oil prices, gold prices, and US 2-year Treasury bond yields. The dataset covers the period from February to April 2026 and is divided into a pre-war period (before 28th February 2026) and a war period (after 28th February 2026) to identify structural market changes following the outbreak of the conflict. The results show that oil prices experienced the strongest reaction, increasing from USD 71.23 per barrel on 2nd March 2026 (being the first working day after the war) to USD 111.54 per barrel by 2nd April 2026, representing an increase of approximately 57 %. This sharp rise reflects investor concerns about potential supply disruptions in the Middle East and the strategic importance of global shipping routes such as the Strait of Hormuz. In contrast, gold prices declined during the same period, falling from USD 5,294.40 per ounce on 2nd March 2026 to USD 4,651.50 per ounce by 2nd April 2026, indicating a partial shift of investor capital from safe-haven assets toward commodities offering higher short-term returns, including crude oil. The decline may also have been influenced by increased gold sales from central banks, including the Turkish central bank. The analysis of US 2-year Treasury yields shows an increase from 3.49 % to 3.80 % during the war period, indicating reduced demand for government bonds because investors became increasingly concerned about inflationary pressures and expanding wartime fiscal expenditures. The findings indicate that oil prices exhibited the strongest market performance during the conflict period because of heightened geopolitical risk and anticipated supply disruptions. The findings prove that geopolitical conflicts create major effects on financial markets because investors behave and drive capital investments away from the conflict-related assets, which include energy commodities.

Keywords: Geopolitical Risk, Energy Markets, Safe-Haven, Treasury Bond Yields, Commodity Price, Investor Sentiment

۱. مقدمه

بازارهای مالی در سراسر جهان از زمان شکل‌گیری تاریخی خود تحت تأثیر تعارض‌های ژئوپلیتیکی قرار داشته‌اند. جنگ‌ها و اختلافات سیاسی میان اقتصادهای بزرگ، عدم اطمینان بین‌المللی قابل‌توجهی ایجاد می‌کنند که بر سرمایه‌گذاران، نهادهای دولتی و سازمان‌های تجاری در سراسر جهان تأثیر می‌گذارد (حسین و همکاران، ۲۰۲۴). بازارهای مالی معمولاً زمانی تغییرات سریعی را تجربه می‌کنند که سرمایه‌گذاران ارزیابی‌های خود را درباره ثبات اقتصادی، نرخ‌های تورم و ریسک‌های آینده به‌روزرسانی می‌کنند. بحران‌های ژئوپلیتیکی به تغییرات قیمت کالاها، جابه‌جایی در حرکت سرمایه و نوسانات در بازارهای اوراق قرضه دولتی منجر می‌شوند (کوراتولا-ملو و گیمارائس، ۲۰۲۶). این مطالعه یک چارچوب تعارض ژئوپلیتیکی آینده‌نگر را که شامل ایالات متحده، اسرائیل و ایران در سال ۲۰۲۶ است، به کار می‌گیرد تا واکنش‌های بالقوه بازارهای مالی را در شرایط افزایش عدم اطمینان ژئوپلیتیکی بررسی کند. خاورمیانه از اهمیت حیاتی برخوردار است؛ زیرا مسیرهای بنیادی توزیع انرژی را که کل سیاره را تغذیه می‌کنند، کنترل می‌کند. تنگه هرمز به عنوان یک گلوگاه حیاتی عمل می‌کند؛ زیرا دسترسی به مسیرهای دریایی را کنترل می‌کند که بخش عمده‌ای از محموله‌های نفتی جهان باید از آن عبور کنند. بازارهای جهانی نفت به هرگونه اختلال یا تهدیدی که این مسیر حمل‌ونقل را به خطر اندازد، فوراً واکنش نشان می‌دهند. تنش‌های منطقه‌ای زنجیره‌های تأمین انرژی را مختل می‌کنند که این امر نوسانات قیمت انرژی را ایجاد کرده و به عدم اطمینان اقتصادی در سراسر جهان منجر می‌شود (الجزیره، ۲۰۲۶)…

1. Introduction The financial markets throughout the world have been affected by geopolitical conflicts, which have existed since their historical origins. The wars and political disagreements between major economies create major international uncertainty, which affects investors, governmental bodies, and business organizations worldwide (Hossain et al., 2024). Financial markets typically experience rapid changes when investors update their assessments of economic stability, inflation rates, and future risks. Geopolitical crises lead to price changes in commodities and shifts in capital movement and fluctuations in government bond markets (Curatola- Melo & Guimaraes, 2026). The study adopts a forward-looking geopolitical conflict framework involving the United States, Israel, and Iran during 2026 to examine potential financial market reactions under heightened geopolitical uncertainty. The Middle East holds vital importance because it controls fundamental routes for energy distribution, which powers the entire planet. The Strait of Hormuz serves as a critical chokepoint since it controls access to maritime routes through which a major portion of global oil shipments must move. The global oil markets react immediately to any disturbance or danger that threatens this transportation route. Regional tensions disrupt energy supply chains, which create energy price fluctuations and lead to economic uncertainty throughout the world (Jazeera, 2026)…

۲. پیشینه درگیری

سناریوی درگیری ژئوپلیتیکی میان ایالات متحده، اسرائیل و ایران یک تحول مهم ژئوپلیتیکی را نمایندگی می‌کند که در دوره اخیر موجب اختلال در بازارهای مالی بین‌المللی شده است. ایالات متحده و اسرائیل در فوریه ۲۰۲۶ عملیات نظامی خود را علیه اهداف نظامی و تأسیسات راهبردی ایران آغاز کردند و حملات هماهنگی را علیه تأسیسات نظامی ایران انجام دادند. این عملیات نظامی با هدف تضعیف توان دفاعی ایران و جلوگیری از هرگونه تهدید امنیتی آینده در منطقه انجام شد. ایران در پاسخ به این اقدام، حملات موشکی و پهپادی علیه پایگاه‌های نظامی آمریکا و اسرائیل و همچنین چندین نقطه در سراسر منطقه خاورمیانه انجام داد که موجب افزایش تنش‌ها در سراسر منطقه شد (همداش، ۲۰۲۶). این تعارض با حملات ۲۸ فوریه ۲۰۲۶ آغاز شد که علاوه بر اقدام نظامی، آثار گسترده‌تری بر تجارت بین‌المللی و بازارهای انرژی بر جای گذاشت (براون، ۲۰۲۶). ایران نیروهای نظامی خود را برای در اختیار گرفتن کنترل تنگه هرمز، که به عنوان مسیر اصلی دریایی میان خلیج فارس و هر دو پهنه آبی خلیج عمان و دریای عرب عمل می‌کند، فعال کرد. مرز جنوبی این تنگه، عمان را به امارات متحده عربی و مرز شمالی آن را به ایران متصل می‌کند و یک مسیر کشتیرانی بین‌المللی حیاتی برای انتقال منابع انرژی ایجاد می‌کند…

2. Background of the Conflict The geopolitical conflict scenario involving the United States, Israel, and Iran represents a significant geopolitical development that has caused international financial markets to experience disruption during the recent period. The United States and Israel began their military operations against Iranian military targets and strategic facilities in February 2026 through coordinated attacks that targeted Iranian military installations. The military operations targeted Iranian assets to diminish its defense strength while stopping any future security risks in the region. Iran used missile and drone strikes against US and Israeli military bases, together with multiple sites throughout the Middle East region, as a response to its aggression, which caused increased tensions across the area (Hamdach, 2026). The conflict started with the February 28th, 2026, strikes, which led to both military action and wider impact on international trade and energy markets (Brown, 2026). Iran activated its military forces to take command of the Strait of Hormuz, which acts as the main maritime route that links the Persian Gulf with both the Gulf of Oman and Arabian Sea. The strait’s southern boundary links Oman with the United Arab Emirates, while its northern boundary connects with Iran, creating a vital international shipping lane that transports energy resources…

۳. مرور ادبیات

بازارهای مالی از طریق سه بخش متفاوت به درگیهای ژئوپلیتیکی واکنش نشان می‌دهند که شامل بازارهای کالا، بازارهای اوراق قرضه دولتی و رفتار سرمایه‌گذاران است (گوئرا، ۲۰۲۶). معامله‌گران باید این الگوها را درک کنند؛ زیرا این الگوها مبنای پیش‌بینی رفتار بازار در دوران بحران را تشکیل می‌دهند. این پژوهش آثار جنگ بر قیمت نفت را تحلیل می‌کند و در عین حال نقش طلا به عنوان دارایی امن، الگوهای بازار اوراق قرضه دولتی در زمان جنگ و تغییرات در تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک را بررسی می‌کند…

3. Literature Review Financial markets react to geopolitical conflicts through three different financial markets, which include commodity markets, government bond markets, and investor behavior (Guerra, 2026). Traders need to understand these patterns because they form the foundation for predicting market behavior during crises. The research analyzes war impacts on oil prices while studying gold as a safe-haven asset and government bond market patterns during wartime and changes in investor risk appetite…

۵. بحث

بر اساس داده‌های واقعی بازار، بازار نفت عمیق‌ترین تحول خود را پس از آغاز جنگ تجربه کرد. نخستین واکنش معاملاتی در ۲ مارس ۲۰۲۶ ظاهر شد؛ زیرا درگیری در ۲۸ فوریه ۲۰۲۶ آغاز شده بود که مصادف با تعطیلات آخر هفته بود و بازارها در آن زمان بسته بودند (پایگاه داده نفت خام، ۲۰۲۶). قیمت ثبت‌شده نفت در آن روز ۷۱٫۲۳ دلار آمریکا به ازای هر بشکه بود. در هفته‌های بعد، قیمت‌ها به افزایش خود ادامه دادند تا اینکه در ۲ آوریل ۲۰۲۶ به ۱۱۱٫۵۴ دلار آمریکا به ازای هر بشکه رسیدند؛ تاریخی که نقطه پایانی مجموعه داده مورد استفاده در این پژوهش بود. این دوره یک‌ماهه افزایش حدود ۵۷ درصدی بازار را نشان داد؛ زیرا سرمایه‌گذاران واکنش شدیدی به رویدادهای بین‌المللی آن زمان نشان دادند. بازار نفت در مجموع روندی افزایشی داشت، اما در همین بازه زمانی چندین تغییر کوتاه‌مدت را نیز تجربه کرد. درگیری موجب نوسانات قیمت شد؛ زیرا چندین مرحله مذاکره و رویدادهای دیپلماتیک مختلف در طول آن رخ داد. هرگاه مذاکرات نشانه‌هایی از پیشرفت به سوی صلح را نشان می‌داد، قیمت نفت به‌طور موقت کاهش می‌یافت. هنگامی که مذاکرات متوقف می‌شد و عملیات نظامی شدت می‌گرفت، قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کردند؛ زیرا سرمایه‌گذاران از وقوع اختلال در زنجیره‌های تأمین هراس داشتند. بازار واکنش شدیدی نشان داد؛ زیرا تنگه هرمز به عنوان یک مسیر حیاتی حمل‌ونقل عمل می‌کند که بخش قابل‌توجهی از انتقال جهانی نفت را بر عهده دارد (تجارت و توسعه جهانی، ۲۰۲۶). به محض آنکه سرمایه‌گذاران اخبار مربوط به اختلالات احتمالی در این مسیر حمل‌ونقل را شنیدند، شروع به خرید دارایی‌های نفتی کردند. نتایج مطالعه شواهد محکمی برای این نتیجه‌گیری ارائه می‌کند. سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کردند که قیمت نفت افزایش خواهد یافت؛ زیرا انتظار داشتند تنش‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه مستقیماً بر قیمت نفت اثر بگذارد (باروا، ۲۰۲۶)…

5. Discussion The oil market underwent its deepest transformation after the war started, according to the actual market data. The first trading reaction emerged on 2nd March 2026 because the conflict began on 28th February 2026, which fell on a weekend when markets remained closed (Crude Oil Database, 2026). The recorded price of oil on that day stood at USD 71.23 per barrel. The following weeks saw prices grow until they reached USD 111.54 per barrel on 2nd April 2026, which served as the ending point for the dataset utilized in this research. The one-month period displayed a market increase of about 57 % because investors reacted strongly to the international events that unfolded during that time. The oil market showed an overall increase, but it also experienced multiple brief market shifts throughout this timeframe. The conflict caused price fluctuations because there were several negotiation stages and various diplomatic events that took place. When negotiations showed progress toward peace, oil prices experienced a temporary drop. Price increases occurred when negotiations stopped, while military operations became more intense because investors feared supply chain interruptions would happen. The market reacted strongly because the Strait of Hormuz functions as a crucial shipping route that handles a significant portion of global oil transportation (Global Trade and Development, 2026). The instant investors heard news about potential disruptions to this transportation route, they started purchasing oil assets. The study results demonstrate strong evidence for this conclusion. Investors predicted that oil prices would increase because they expected Middle Eastern geopolitical tensions to directly influence oil prices (Barua, 2026)…

۶. نتیجه‌گیری

این مطالعه واکنش‌های بازارهای مالی به درگیری ژئوپلیتیکی سال ۲۰۲۶ میان ایالات متحده، اسرائیل و ایران را بررسی کرد؛ از جمله قیمت نفت، قیمت طلا و بازده اوراق خزانه‌داری دوساله ایالات متحده. مطالعه نشان داد که آغاز جنگ موجب تغییرات عمده‌ای در بازارهای مالی جهانی شد. این پژوهش واکنش بازار را نسبت به سه دارایی مالی اندازه‌گیری کرد که نتایج آن نشان داد نفت بزرگ‌ترین واکنش بازار را تجربه کرده است. قیمت نفت از ۷۱٫۲۳ دلار آمریکا به ازای هر بشکه در ۲ مارس ۲۰۲۶ به ۱۱۱٫۵۴ دلار آمریکا به ازای هر بشکه در ۲ آوریل ۲۰۲۶ افزایش یافت که بیانگر رشدی در حدود ۵۷ درصد در یک دوره زمانی کوتاه است. ارتباط میان درگیری‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه و بازارهای جهانی انرژی، دلیل اصلی این افزایش قیمت محسوب می‌شود؛ زیرا نگرانی‌هایی درباره اختلال احتمالی در مسیرهای عرضه نفت از طریق تنگه هرمز وجود داشت. درگیری موجب روند صعودی قیمت نفت شد، اگرچه این روند افزایش قیمت، تحت تأثیر مذاکرات دیپلماتیک و تحولات نظامی، کاهش‌های موقتی را نیز تجربه کرد که انتظارات سرمایه‌گذاران را شکل می‌دادند. در همین دوره زمانی، طلا روند متفاوتی را دنبال کرد. قیمت طلا در آغاز جنگ در سطوح بالایی باقی ماند؛ زیرا سرمایه‌گذاران اقدام به خرید دارایی‌های امن کردند. قیمت طلا بین ۲ مارس ۲۰۲۶ و ۲ آوریل ۲۰۲۶ از ۵۲۹۴٫۴۰ دلار آمریکا به ازای هر اونس به ۴۶۵۱٫۵۰ دلار آمریکا به ازای هر اونس کاهش یافت. سرمایه‌گذاران تصمیم گرفتند سرمایه خود را به سمت بازارهای نفت منتقل کنند؛ زیرا در آن بازارها فرصت‌های بهتری برای کسب سود سریع مشاهده می‌کردند. بانک‌های مرکزی، از جمله بانک مرکزی ترکیه، فروش طلای بیشتری را آغاز کردند که این امر عرضه بیشتری را وارد بازار کرد و در نتیجه موجب کاهش قیمت‌ها شد. با وجود کاهش قیمت طلا، این فلز همچنان جایگاه خود را به عنوان یک دارایی دفاعی کلیدی برای سرمایه‌گذاران در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی حفظ کرد…

6. Conclusion The study examined financial market responses to the 2026 geopolitical conflict involving the United States, Israel, and Iran, including oil prices, gold prices, and U.S. 2-year Treasury yields. The study showed that the start of the war resulted in major shifts within worldwide financial markets. The study measured market reactions to three financial assets, which showed that oil experienced the largest market response. Oil prices increased sharply from USD 71.23 per barrel on 2nd March 2026 to USD 111.54 per barrel by 2nd April 2026, representing an increase of around 57 % within a short period of time. The connection between Middle Eastern geopolitical conflicts and global energy markets emerges as the major reason for this price increase because of worries about possible oil supply route disruptions through the Strait of Hormuz. The conflict caused oil prices to experience upward price movements, which experienced temporary price drops because of both diplomatic negotiations and military developments, which shaped investor expectations. During this time period, gold followed a distinct trend. Gold prices maintained their elevated position as investors bought safe-haven assets at the start of the war. Gold prices fell from USD 5,294.40 per ounce to USD 4,651.50 per ounce between 2nd March 2026 and 2nd April 2026. Investors decided to move their capital toward oil markets because they saw better chances for making quick profits. Central banks, which included the Turkish central bank, started selling more gold, which resulted in additional market supply while pushing prices down. Gold maintained its position as a key defensive asset for investors during times of economic uncertainty despite its price decline…