پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله ISI به زبان انگلیسی از نشریه امرالد مربوط به سال ۲۰۱۹ دارای ۲۲ صفحه ی انگلیسی با فرمت PDF و ۲۹ صفحه ترجمه فارسی به صورت فایل WORD قابل ویرایش می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی ، بخشی از ترجمه فارسی مقاله و لینک خرید آنلاین ترجمه ی کامل مقاله موجود می باشد.
کد محصول: H481
سال نشر: ۲۰۱۹
نام ناشر (پایگاه داده): امرالد
نام مجله: Journal of Islamic Accounting and Business Research
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۲۲ صفحه PDF
تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۲۹ صفحه WORD
قیمت فایل ترجمه شده: ۲۵۰۰۰ تومان
عنوان فارسی:
مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۱۹ : عوامل موثر بر ساختار سرمایه بانک های اسلامی در اقتصادهای در حال توسعه
عنوان انگلیسی:
Factors influencing Islamic banks’ capital structure in developing economies
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی:
هدف: این مقاله با هدف بررسی تاثیر ویژگی های خاص شرکت بر تصمیمات ساختار سرمایه بانک های اسلامی در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس در سال های ۲۰۰۹-۲۰۱۱ می باشد.
طراحی / روش شناسی / رویکرد: برای بهبود بازده برآوردهای اقتصاد سنجی، در این مقاله از مدل رگرسیون حداقل مربع (GENS) تعمیم یافته برای افزایش سطح آزادی و کاهش همراستایی استفاده می شود.
یافته ها: نتایج تجربی نشان می دهد که اندازه بانک، نقدینگی و سن شرکت با نسبت اهرمی بانک های اسلامی شورای همکاری خلیج فارس، با پشتیبانی از نظریه توازن، رابطه ی مثبتی دارد. برخلاف پیش بینی های نظری، نتایج نشان داد که سودآوری، ملموس بودن و رشد، رابطه مثبت جزئی با نسبت اهرمی دارند، و این نشان می دهد که این عوامل در تصمیم گیری های ساختار سرمایه مهم نیستند. علاوه بر این، تولید ناخالص داخلی و سپر مالیاتی غیر بدهی تأثیر منفی بر نسبت اهرمی و تاثیر معنادار برای تولید ناخالص داخلی دارد.
محدودیت ها / مفاهیم تحقیق: به طور کلی، شواهد ارائه شده در این مطالعه اهمیت ویژگی های خاص شرکت را در تعیین و تأثیر تصمیمات ساختار سرمایه در بانک های اسلامی کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس نشان می دهد. استفاده از این متغیرها در تجزیه و تحلیل ساختار سرمایه بانک های اسلامی در منطقه شورای همکاری خلیج فارس قبل از بحران مالی سال ۲۰۰۷ ،سودمند بود. یک محدودیت برای این مطالعه این است که نمونه فقط به بخش بانکی اسلامی محدود می شود. پژوهش های آینده می تواند شامل تمام موسسات مالی اسلامی (IFI) فعال در منطقه خلیج فارس باشد. دوم، مطالعه تنها در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس تمرکز دارد و از سایر کشورها چشم پوشی کرده است. سرانجام، مطالعه فقط در سطح کشور کنترل می شود و برای عوامل در سطح شرکت کنترل نمی شود. تحقیقات در آینده می تواند تمام این محدودیت ها را در نظر بگیرد. همچنین یکی دیگر از مسیرهای احتمالی برای تحقیقات آینده بررسی سایر متغیرها، مانند سازوکارهای حاکمیت شرکتی ، می باشد.
اصالت / ارزش: با وجود این که بیشتر مطالعات قبلی عوامل تعیین کننده ساختار سرمایه ی صنایع متداول مالی را مورد بررسی قرار دادند، تحقیق در مورد بانکداری اسلامی تقریبا وجود ندارد. علاوه بر این، ادبیات موجود در مورد مالی اسلامی، از لحاظ نظری مورد بررسی قرار گرفته است، و تحقیقات تجربی در مورد ساختار سرمایه هنوز در مراحل اولیه است. بنابراین، واضح است که براساس دیدگاه تجارت اسلامی، فرضیه های نظری و یافته های تجربی، مطالب جدیدی را برای تئوری ساختار سرمایه برای موسسات مالی اسلامی، ارائه می دهد.
کلیدواژگان: ساختار سرمایه، بانک های اسلامی، نظریه توازن (تجارت)، ویژگی های شرکت
۱.مقدمه
عملکرد و فعالیت های بانک ها در سطح بالایی از قانون مندی ، متنوع ، از نظر ماهیت و حساسیت بازار پر ریسک توصیف شده است (شیه و همکاران،۲۰۱۰). با این حال ، به منظور جلوگیری از ورشکستگی بانکی، رفتار ریسک پذیر بانک ها با الزامات سرمایه قانونی محدود می شود. حفظ سرمایه در سطح بالا مانع از بکارگیری ظرفیت بانک ها در رقابت در بازارهای مختلف مالی می شود زیرا سهام در مقایسه با بدهی پر هزینه تر است. الزامات سرمایه بانکی شامل ترکیب سبد سهام ، جریان های نقدی ، مدیریت و محیطی است که در آن ایجاد می شود. استفاده از الزامات سرمایه برای جلوگیری از ورشکستگی (اعسار) بانکی ابزار کارآمد و مناسبی نیست (کیم و سانتومرو ، ۱۹۸۸)…
۶.جمع بندی
نظریه های ساختار سرمایه بیشتر در چارچوب یک کشور خاص یا در صنعت بانکداری متعارف توسعه یافته و مورد بررسی قرار گرفته اند. این مطالعه تعدادی از ویژگیهای خاص شرکت را که ممکن است بر اهرم IBها تأثیر بگذارد ، بر اساس چارچوب نظری پذیرفته شده ساختار سرمایه و نظریه ترجیحی از دیدگاه اسلامی بررسی کرده است. تا کنون تحقیقات گسترده ای با تمرکز بر تاثیر عوامل تعیین کننده داخلی شرکت بر ساختار سرمایه شرکتهایی که در یک کشور خاص یا در بخش مالی متعارف فعالیت می کنند ، انجام شده است. این مطالعه با استفاده از داده های پانلی به بررسی تأثیر این مؤلفه ها ، با کنترل یک متغیر کشوری (تولید ناخالص داخلی) در میان ۴۵ IB که در پنج کشور GCC کار می کنند ، پرداخته است…
Abstract:
Purpose: This paper aims to investigate the influence of company-specific attributes on capital structure decisions of Islamic banks (IBs) in Gulf Cooperation council (GCC) countries during the period 2009-2011.
Design/methodology/approach: To improve the econometric estimates’ efficiency, the paper uses the generalized least square (GLS) regression model to increase the levels of freedom and reduce collinearity.
Findings: The empirical results indicate that bank size, liquidity and corporate age are positively associated with the leverage ratio of GCC IBs, supporting the trade-off theory. Inconsistent with theoretical predictions, it is found that the profitability, tangibility and growth have positive insignificant relationship with the level of leverage, suggesting these determinants are not important in capital structure decisions. Furthermore, gross domestic product (GDP) and non-debt tax shield have negative effects on the leverage ratio and significant for GDP.
Research limitations/implications: Overall, the evidence provided in the study highlights the significance of company-specific characteristics in determining and affecting the capital structure decisions of IBs in GCC countries. It is useful to use these variables in the analysis of IBs’ capital structure in the GCC region before the financial crisis in 2007. One limitation for this study is that the sample is restricted to only the Islamic banking sector. Future research could include all Islamic financial institutions (IFIs) operating within the Gulf region. Second, the study only concentrates on GCC countries to the neglect of other countries. Finally, the study controls for the country level only and does not account for firm factors. Future research could consider all these limitations. Another possible avenue is by examining other variables, such as corporate governance mechanisms.
Originality/value: Despite that most previous studies investigated the determinants of the capital structure of financial conventional industries, research on Islamic banking is almost non-existent. Moreover, the extant literature on Islamic finance has been theoretically explored, and the empirical research regarding capital structure is still in the infancy stage. Accordingly, it is evident that based on the Islamic trade-off perspective, theoretical hypotheses and empirical findings provide a novel addition to the capital structure theory for IFIs.
Keywords: Capital structure, Islamic banks, Trade-off theory, Firm characteristics
Introduction
Banks` operations and activities have been described as highly regulated, diverse, risky by nature and market sensitive, (Shih et al., 2010). However, banks’ risk-taking behavior is restricted by regulatory capital requirements in order to curb the bank insolvency. Preserving the capital at a high level impedes the ability of banks to compete in different financial markets because equity is more costly compared to debt. Requirements of the bank capital include the portfolio composition, the flow of liquidity, the management and the environment in which it develops. Using capital requirements to prevent bank insolvency is not effective and appropriate tools (Kim and Santomero, 1988)…
۶.Conclusion
Capital structure theories have been mostly developed and tested within the context of a particular country or in the conventional banking industry. The study examined a number of company-specific characteristics that may affect IBs’ leverage, based on the prime accepted theoretical framework of capital structure and the trade-off theory from an Islamic perspective. A great extensive literature has been conducted to date focusing on the internal company determinants affect the capital structure of firms operating in a particular country or within the traditional financial sector. This study explores the influence of these elements, controlling for a country variable (GDP) among 45 IBs working in five GCC countries, using panel data…
| مقالات مرتبط با این موضوع |
|
مقالات ترجمه شده مطالعات اسلامی مقالات ترجمه شده اقتصاد اسلامی مقالات ترجمه شده اقتصادهای در حال توسعه مقالات ترجمه شده مدیریت سرمایه |