پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله علمی پژوهشی (isi) به زبان انگلیسی همراه با ترجمه تخصصی از نشریه امرالد مربوط به سال ۲۰۱۹ دارای ۲۳ صفحه ی انگلیسی با فرمت PDF و ۳۷ صفحه ترجمه فارسی به صورت فایل WORD قابل ویرایش می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی ، بخشی از ترجمه فارسی مقاله و لینک خرید آنلاین ترجمه ی کامل مقاله موجود می باشد.
کد محصول: M919
سال نشر: ۲۰۱۹
نام ناشر (پایگاه داده): امرالد
نام مجله: International Journal of Bank Marketing
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۲۳ صفحه PDF
تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۳۷ صفحه WORD
قیمت فایل ترجمه شده: ۳۷۰۰۰ تومان
عنوان کامل فارسی:
مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۱۹ : قدرت قیمت گذاری در بازارهای بیمه: شواهدی از آفریقای جنوبی
عنوان کامل انگلیسی:
Pricing power in insurance markets: evidence from South Africa
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل و تخصصی ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی:
هدف: در بازارهای کمتر رقابتی، بنگاه های دارای قدرت بازار، احتمالا قیمت گذاری را از طریق تنظیم قیمت های تولیدی،در سطح بالاتری از هزینه های تمام شده ی خود، با در نظر گرفتن زیان های رفاهی ناشی از تخصیص نادرست منابع، ناکارآمدی مدیریتی و بی ثباتی بازار، اعمال می کنند. برای بررسی و رفع این نقایص بازار، برای مقامات نظارتی مهم است که منابع قدرت قیمت گذاری را شناسایی کرده و خط مشی ها را برای مقابله با عواقب زیان بار آنها طراحی کنند. در این زمینه، هدف از این مقاله این است که یک تجزیه و تحلیل تجربی را برای شناسایی عوامل تعیین کننده قدرت قیمت گذاری در بازار بیمه غیر عمر در آفریقای جنوبی، بکار گیرد.
طراحی / روش شناسی / رویکرد – نویسندگان شاخص رقابتی لرنر Lerner را به عنوان شاخصی برای قدرت قیمت گذاری با استفاده از داده های سالانه در ۷۹ شرکت از سال ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۲ ، برآورد کردند. در مرحله دوم ،این مقاله تکنیک های رگرسیون پانل را در حداقل مربعات معمولی، اثرات تصادفی و روش تعمیم یافته برآورد های لحظه ای برای بررسی اثر ویژگی های سطح بیمه گران بر قدرت قیمت گذاری بکار می گیرد.
یافته ها – این مطالعه بازاری را یافت که توسط شرکت هایی با قدرت قیمت گذاری بالا مشخص می شود. بیمه گران داخلی در مقایسه با بیمه گران خارجی، میزان قدرت قیمت گذاری بالاتری داشتند. نویسندگان همچنین اندازه، بازده هزینه، تنوع خطوط محصول، تمرکز بازار، اهرم و قراردادهای بیمه اتکایی را به عنوان پیش بینی کننده های مهم برای پیش بینی قدرت قیمت گذاری در بازار مشخص می کنند. در نهایت، تجزیه و تحلیل رگرسیون چارکی، اثر بازده هزینه ، تنوع خطوط کسب و کار و بیمه اتکایی را در سراسر چارک های مختلف قدرت قیمت گذاری ،نا همسان نشان داد.
مفاهیم عملی – نتایج این مطالعه، برای مقامات نظارتی شاخص های مفیدی را به منظور مقابله با رفتار ضد رقابتی با قدرت قیمت گذاری بالا برای افزایش ثبات در بازار بیمه و بهبود رفاه مصرف کننده و توسعه اقتصادی، ارائه می دهد.
اصالت / ارزش – بر اساس دانش نویسندگان، این اولین مقاله در مورد بررسی عوامل تعیین کننده قدرت قیمت گذاری و رفتار رقابتی در بازار بیمه است.
کلمات کلیدی: آفریقای جنوبی، بیمه
۱.پیش زمینه
این موضوع که صنعت خدمات مالی در اقتصادهای در حال توسعه، با توجه به تمرکز بالا و قدرت بازار، رقابت نا متقارنی دارند، به طور گسترده ای مورد پذیرش قرار گرفته است. موجودیت و اعمال قدرت بازار، همانطور که در ادبیات نظری و تجربی نشان داده شده است (نگاه کنید به ۱۹۳۵; برگر و حنان, ۱۹۹۸; راسچیلد و سیگلیتز, ۱۹۷۶)، پتانسیل ایجاد زیان در بازده و رفاه اجتماعی دارد. با توانایی شرکت ها در قیمت گذاری بالاتر از هزینه نهایی (سولیس و مادوس، ۲۰۰۸) ، تولید محصول در بازارهای متمرکز کاهش می یابد، رضایت جامعه که از طریق کاهش مصرف کالاها و خدمات نمود پیدا می کند، کاهش می بابد ، علاوه بر این رفاه اجتماعی نیز کاهش می یابد(برگر و هانان، ۱۹۹۸). علاوه بر این، اعمال قدرت بازار می تواند ناکارآمدی مدیریتی را نیز افزایش دهد همانطور که در فرضیه «زندگی آرام» هیکس (۱۹۳۵) مطرح شده و به شرکت ها این امکان را می دهد که هزینه رانت انحصاری را نیز افزایش دهند. رفتار رانت خواری در قدرت قیمت گذاری و ریسک پذیری بیش از حد که بر ثبات بازار تاثیر گذار است منعکس می شود…
۶.نتیجه گیری و پیشنهادات خط مشی
وجود قدرت قیمت گذاری در بازارهای بیمه میل به ایجاد صدمات رفاهی اجتماعی، ناکارآمدی مدیریتی و ریسک پذیری بیش از حد و احتمال ورشکستگی بیمه را افزایش می دهد. در این مقاله ابتدا شواهد تجربی درباره عوامل تعیین کننده قیمت گذاری در بازارهای نوظهور بیمه ارائه می شود. عوامل مشخص شده موثر بر پیش بینی قدرت قیمت گذاری برای کمک به مقامات نظارتی در تدوین سیاست هایی برای کنترل اعمال قدرت قیمت گذاری و تأثیر آن بر رفاه اجتماعی و ناکارآمدی مهم هستند. برای دستیابی به اهداف این مطالعه ، ما داده های سالانه سطح شرکت را از ۷۹ شرکت بیمه از سال ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۲ جمع آوری کرده تا شاخص رقابتی لرنر را به عنوان شاخصی برای قدرت قیمت گذاری تخمین بزنیم. مدل های رگرسیون پانل با استفاده از روش های تخمین OLS-PCSE ، RE و GMM برای بررسی تأثیر ویژگی های سطح شرکت در توضیح قدرت قیمت گذاری در بازار بیمه های غیر عمر برآورد می شوند…
Abstract
Purpose – In less competitive markets, firms with market power are likely to exercise pricing power by setting output prices above their marginal cost, inducing welfare losses from resource misallocation, managerial inefficiency and market instability. In order to address such market imperfections, it is important for regulatory authorities to identify the sources of pricing power and devise policies to address their adverse effects. In this context, the purpose of this paper is to undertake an empirical analysis to identify the determinants of pricing power in the South African non-life insurance market.
Design/methodology/approach – The authors estimate the Lerner competitive index as the proxy for pricing power using annual data on 79 firms from 2007 to 2012. In the second stage, the paper employs panel regression techniques in the ordinary least squares, random effects and generalised method of moment’s estimations to examine the effect of insurer level characteristics on pricing power.
Findings – The authors find the market to be characterised by firms with high pricing power. Domestic-owned insurers are found to exercise high pricing power compared with foreign-owned insurers. The authors also identify size, cost efficiency, product line diversification, market concentration, leverage and reinsurance contracts as the significant predictors of pricing power in the market. Finally, through a quantile regression analysis, the authors find the effect of cost efficiency, business line diversification and reinsurance to be heterogeneous across different quantiles of pricing power.
Practical implications – The findings provide regulatory authorities with useful indicators in addressing anti-competitive behaviour in high pricing power to enhance the stability of the insurance market and improve consumer welfare and economic development.
Originality/value – To the best of the authors’ knowledge, this is first paper to examine the determinants of pricing power and competitive behaviour in an insurance market.
Keywords: South Africa, Insurance
۱.Background
It is widely accepted that financial services industries in developing economies are characterised by imperfect competition due to high concentrations and market power. The existence and exercise of market power, as evidenced from both theoretical and empirical literatures (See Hicks, 1935; Berger and Hannan, 1998; Rothschild and Stiglitz, 1976), has the potential to induce losses in social welfare and efficiency. Through the ability of firms to set prices above their marginal cost (Solis and Maudos, 2008), output production within concentrated markets falls, reducing the satisfaction derived by society from the consumption of less volume of goods and services, hence losses in social welfare (Berger and Hannan, 1998). In addition, the exercise of market power can also increase managerial inefficiency, as posited by the so-called “quiet-life” hypothesis of Hicks (1935) and allow firms to charge monopoly rents. The rent-seeking behaviour is reflected in pricing power and excessive risk-taking which affects market stability.
۶.Conclusion and policy recommendations
The existence of pricing power in insurance markets has the tendency to induce social welfare losses, managerial inefficiency and excessive risk-taking and increase the probability of insurance insolvency. In this paper, we provide the first empirical evidence on the determinants of pricing power in an emerging insurance market. The identified predictors of pricing power are important to assist regulatory authorities in the formulation of policies to control the exercise of pricing power and its effect on social welfare and inefficiency. To achieve the objectives of this study, we employ annual firm level data on 79 insurance companies from 2007 to 2012 to estimate the Lerner competitive index as a proxy for pricing power.
| مقالات مرتبط با این موضوع |