سلام دوست من ، توی این پست براتون یه مقاله انگلیسی رایگان جدید که در دسته مقالات حسابداری هست، منتشر کردیم. این مقاله یه مقاله ISI و علمی پژوهشی هست که توی پایگاه الزویر در سال ۲۰۲۴ منتشر شده. فایل انگلیسی ۸ صفحه PDF هست بخش هایی از مقاله انگلیسی ترجمه شده که قبل از سفارش می تونید کیفیت ترجمه رو بررسی کنید. برای سفارش ترجمه کامل مقاله روی گزینه ثبت سفارش ترجمه کلیک کنید بعد از ثبت سفارش پیش فاکتور از طریق ایمیل و پیامک خدمتتون ارسال میشه. اگر سوالی بود می تونید زیر این پست کامنت بزارید سریع جوابتونو میدم.
عنوان فارسی:
تأثیر عدم قطعیت سیاست آب و هوا بر همزمانی قیمت سهام: شواهدی از چین
عنوان انگلیسی:
The impact of climate policy uncertainty on stock price synchronicity: Evidence from China
کد محصول: H1052
سال نشر: ۲۰۲۴
نام ناشر (پایگاه داده): الزویر
نام مجله: Finance Research Letters
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)
متغیر : دارد
فرضیه: ندارد
مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد
پرسشنامه : ندارد
تعداد صفحه انگلیسی: ۸ صفحه PDF
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H1052)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
فهرست مطالب
۱. مقدمه
۲-روش ها
۲.۱.انتخاب نمونه
۲.۲.تعریف متغیر
۲.۳. مدل تحقیق
۳.تحلیل تجربی
۳.۱. خلاصه آماری
۳.۲. نتایج پایه
۳.۳. صنایع با آلایندگی بالا در مقابل صنایع کم آلاینده
۳.۴. توافق پاریس
۴. نتیجه گیری
چکیده فارسی
این مقاله تاثیر گسترده عدم قطعیت سیاست آب و هوا (CPU) بر همزمانی قیمت سهام (SYN) را با استفاده از یک شاخص جدید مبتنی بر اخبار بررسی میکند. مطالعه ما شرکت های پذیرفته شده در بورس چین را از سال ۲۰۰۰ تا ۲۰۲۲ پوشش می دهد. ما دریافتیم که CPU به طور معنادار و منفی بر SYN تأثیر می گذارد. این رابطه منفی به طور ویژه در صنایعی با آلایندگی بالا مشهود است و پس از توافق پاریس مشهودتر می شود. این نتایج بر اساس تمامی معیارهای جایگزین SYN همچنان معتبر باقی می ماند.
کلمات کلیدی: ریسک آب و هوا، عدم قطعیت سیاست، همزمانی قیمت سهام، چین
۱-مقدمه
ریسک آب و هوا به عنوان یکی از مهم ترین چالش ها در دهه گذشته پدیدار شده است. برای مقابله با این چالش ها، دولت ها در سراسر جهان اقدامات و سیاست های مختلفی را با هدف کاهش اثرات تغییرات آب و هوایی معرفی کرده اند. این سیاست های مرتبط با آب و هوا ذاتا غیر قطعی هستند. از آنجایی که چنین سیاست هایی می توانند به طور قابل ملاحظه ای محیط کسب و کار را شکل دهند، پتانسیل تاثیرگذاری بر استراتژی های شرکت را دارند (آید و همکاران، ۲۰۲۴؛ هوانگ، ۲۰۲۲؛ رن و همکاران، ۲۰۲۲a) و بر رفتار سرمایه گذاران در بازارهای مالی تاثیر می گذارند (Cepni و همکاران، ۲۰۲۲؛ کشیش و ورونزی، ۲۰۱۲)…
۴. نتیجه گیری
Abstract
This paper examines the broad impact of climate policy uncertainty (CPU) on stock price synchronicity (SYN) using a newly developed news-based index. Our analysis covers listed firms in China from 2000 to 2022. We find that CPU significantly and negatively affects SYN. This negative relationship is particularly pronounced in high-polluting industries and is more evident after the Paris Agreement. These results remain robust across alternative measures of SYN.
Keywords: Climate risk, Policy uncertainty, Stock price synchronicity, China
۱.Introduction
Climate risk has emerged as one of the most significant challenges of the past decade. To address these challenges, governments worldwide have introduced various measures and policies aimed at mitigating the impacts of climate change. These climate-related policies are inherently uncertain. Because such policies can substantially shape the business environment, they have the potential to influence corporate strategies (Ayed et al., 2024; Hoang, 2022; Ren et al., 2022a) and affect investor behavior in financial markets (Cepni et al., 2022; Pastor and Veronesi, 2012)…
۴.Conclusion
In conclusion, this study investigates the impact of climate policy uncertainty (CPU) on stock price synchronicity (SYN) using a comprehensive dataset of Chinese non-financial firms from 2000 to 2022. Our findings reveal several key insights. Firstly, we observe a significant negative relationship between CPU and SYN, indicating that heightened uncertainty in climate policies tends to reduce the co-movement of stock prices across firms. This effect is particularly pronounced in high-polluting industries, underscoring the sector- specific impacts of climate policy uncertainty. Secondly, our analysis highlights the time-varying nature of this relationship, with distinct patterns emerging before and after the 2016 Paris Agreement. Specifically, post-2016, there is a stronger negative association between CPU and SYN, suggesting heightened sensitivity to climate policy developments following the agreement’s implementation…
مقالات مرتبط با این موضوع |