خانه / مقالات انگلیسی با ترجمه / حسابداری و اقتصاد / مقاله انگلیسی رسانه های اجتماعی و واکنش قیمت سهام به اطلاعیه های نقض داده

مقاله انگلیسی رسانه های اجتماعی و واکنش قیمت سهام به اطلاعیه های نقض داده

مقالات مرتبط با این موضوع
مقالات انگلیسی ترجمه شده حسابداری

مقالات ترجمه شده مدیریت مالی

مقالات ترجمه شده سهام

مقالات ترجمه شده شبکه های اجتماعی

مقالات ترجمه شده افشا اطلاعات

مقالات واکنش بازار

دانلود رایگان مقاله بیس انگلیسی

کد محصول: H417

قیمت فایل ترجمه شده: برای اطلاع از هزینه و مدت زمان انجام ترجمه با پشتیبانی وب سایت تماس حاصل نمایید (۰۹۳۷۲۵۵۵۲۴۰)

تعداد صفحه انگلیسی:  ۱۲

سال نشر: ۲۰۱۹

عنوان فارسی:

مقاله انگلیسی ۲۰۱۹ :  رسانه های اجتماعی و واکنش قیمت سهام به اطلاعیه های نقض داده: شواهدی از شرکت های ثبت شده در ایالات متحده

عنوان انگلیسی:

Social media and stock price reaction to data breach announcements: Evidence from US listed companies

چکیده فارسی:

نقض داده ها نه تنها رو به افزایش است، بلکه شرکت ها برای شناسایی، دفاع و واکنش به چنین نقص هایی مبارزه می کنند. نقض اطلاعات موجب ایجاد یک دوره بحران برای شرکت آسیب دیده و تولید اطلاعات پیچیده می شود  و موجب ایجاد  نیاز به ارائه اطلاعات به موقع و مناسب به انواع ذینفعان می شود. این مقاله یکی از اولین مقالاتی است که به بررسی  تأثیر” افشا از طریق رسانه های اجتماعی توسط شرکت های تحت تاثیر” بر “واکنش قیمت سهام به اعلامیه نقض اطلاعات” می پردازد. با استفاده از یک روش تحقیق رویدادی بر روی نمونه ای از ۸۷  نقض داده از ۷۳ شرکت سهامی عام در ایالات متحده از سال ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۴، ما متوجه شدیم که استفاده از افشا رسانه های اجتماعی در زمان نقض اطلاعات موجب تشدید افت قیمت سهام می شود…….

Abstract

Data breaches are not only on the increase but firms struggle to detect, defend and respond to such breaches. A data breach opens a period of crisis for the affected firm, generates complex information, and requires providing information to a variety of stakeholders in a timely and proper manner. This article reports one of the first studies on the impact of social media exposure by affected firms on stock price reaction to a data breach announcement. Using an event study methodology on a sample of 87 data breaches from 73 US publicly-traded firms from 2011 to 2014, we find that use of social media exposure at the time of a data breach exacerbates the negative stock price to the announcement. Interestingly, we find that this negative association is contingent on traditional media visibility; the effect is positive for low-visibility companies. Based on our results, we posit that there is a need for a contingency model for social media communication during firm crises and such a model should be based at least on firm size, visibility and the type of crisis.

Keywords: Data breach,Social media,Stock market,Corporate disclosure,Firm visibility,Event-study methodology

Introduction

In the current business environment, firms rely heavily on information systems and data analytics to build their competitive advantage (LaValle et al., 2011; Chen et al., 2012). The amount of data organizations collect, store and process has grown exponentially in the last few years (LaValle et al., 2011; Liu and Ye, 2016). This data usually contains valuable and sensitive information about customers, business partners, and about the organization itself. Therefore, a data loss or the involuntary disclosure of such information may generate significant damage for the affected organization. Given the rapid growth of the number the data breaches over the last few years (Ponemon Institute, 2018), cyber security for firms has become a real concern for managers, investors and regulators (Ponemon Institute, 2016; Verizon, 2017).

In this paper, we investigate the effect of social media exposure by affected firms on stock price reaction to a data breach announcement in order to understand whether such an alternative communication channel mitigates or exacerbates the cost of a data breach.