مقاله انگلیسی با ترجمه مدیریت نقدینگی در بانک‌های اسلامی و بانک‌های متعارف: شواهدی از استاندارد گزارشگری مالی بین‌المللی شماره ۹ (IFRS 9)

مشخصات مقاله  فهرست مطالب نمونه ترجمه مقاله انگلیسی خرید ترجمه مقالات مرتبط سفارش پروپوزال

عنوان فارسی:

مدیریت نقدینگی در بانک‌های اسلامی و بانک‌های متعارف: شواهدی از استاندارد گزارشگری مالی بین‌المللی شماره ۹ (IFRS 9)

عنوان انگلیسی:

Liquidity management of Islamic banks and conventional banks: evidence from IFRS 9

کد محصول: h1189

سال نشر: 2026

نام ناشر (پایگاه داده): امرالد

نام مجله: Asian Journal of Accounting Research

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: دارد

مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: 18 صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   30 صفحه WORD

قیمت فایل ترجمه شده:  115000 تومان

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده 

هدف – این مطالعه بررسی می‌کند که آیا اجرای استاندارد گزارشگری مالی بین‌المللی شماره ۹: ابزارهای مالی (از این پس IFRS 9)، بر میزان دارایی نقدی شرکت‌ها در کشورهای در حال توسعه تأثیر می‌گذارد یا خیر. افزون بر این، ما بررسی می‌کنیم که آیا این رابطه میان بانک‌های اسلامی و بانک‌های متعارف در شرایط مشابه متفاوت است یا خیر.
طراحی/روش‌شناسی/رویکرد – این مطالعه تمامی بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس بنگلادش را دربرمی‌گیرد. دوره داده‌ها از سال ۲۰۱۵ تا ۲۰۲۲ است که اجازه می‌دهد تأثیر قبل و بعد از اجرای IFRS 9 بر دارایی نقدی شرکت‌ها بررسی شود. برای آزمون فرضیات از مدل‌های رگرسیون حداقل مربعات معمولی استفاده شده است. کل تحلیل بر پایه ۲۳۲ مشاهده شرکت-سال بنا شده است.
یافته‌ها – نتایج کلی نشان می‌دهد که میزان دارایی نقدی به طور معناداری در دوره پس از اجرای IFRS 9 نسبت به دوره پیش از اجرای آن کاهش یافته است. ما همچنین بررسی کردیم که آیا تأثیر IFRS 9 بر دارایی نقدی میان بانک‌های اسلامی و بانک‌های متعارف تفاوت دارد یا نه. با این حال، هیچ تفاوتی مشاهده نشد. نتایج ما بر اساس مجموعه‌ای از معیارهای جایگزین برای دارایی نقدی و تحلیل‌های زیر‌نمونه‌ای نیز پایدار باقی ماند.
نوآوری/ارزش – مطالعه ما به طور کلی یک تحلیلی تجربی از IFRS 9 و به طور خاص در کشور در حال توسعه بنگلادش ارائه می‌کند. تحقیقات پیشین تأثیر IFRS 9 را در کشورهای در حال توسعه نادیده گرفته‌اند؛ از این رو، این مقاله به توسعه سیاست‌ها و ادبیات IFRS در کشورهای نوظهور کمک می‌کند.
کلیدواژه‌ها: IFRS 9، دارایی نقدی، بانکداری اسلامی، بانک‌های متعارف، کشور در حال توسعه، ابزارهای مالی.

Abstract

 Purpose – This study investigates if the implementation of International Financial Reporting Standard (IFRS)- 9: Financial Instruments (IFRS 9 hereafter) affects a firm’s cash holdings from a developing country perspective. Moreover, we explore whether the above nexus varies between Islamic banks and conventional banks in the same setting.

Design/methodology/approach – This study covers all the listed banks in Bangladesh. The data period is 2015–2022, which allows the study to have a preand post-IFRS 9 impact on corporate cash holdings. We use ordinary least square regression models to test our conjectures. Our entire analysis is based on 232 firm-year observations. –

Findings – The overall findings suggest that the cash holding decreased significantly in post-IFRS 9 periods compared to pre-IFRS 9 periods. We further test whether the impact of IFRS 9 presents heterogeneity between Islamic banks and conventional banks in terms of cash holdings. However, we do not find any variation. Our results remain robust through a set of alternative measures of cash holding and sub-sample analysis.

Originality/value – Our study presents an empirical analysis of IFRS 9 in general, and in a developing country Bangladesh in particular. Prior research overlooked the possible impact of IFRS 9 from a developing country perspective, hence, this paper contributes to policy development and the literature of IFRS in emerging countries.

Keywords IFRS 9, Cash holdings, Islamic banking, Conventional banks, Developing country, Financial instruments

۱.مقدمه

در دوره بحران مالی جهانی سال ۲۰۰۸، معیارهای محاسبه کاهش ارزش دارایی‌ها در استانداردهای حسابداری بین‌المللی (IAS) مورد انتقاد قرار گرفتند. استدلال این بود که این معیارها موجب تأخیر در شناسایی زیان‌های اعتباری شده و منجر به ناکافی بودن ذخایر شده‌اند. نهادهای ناظر به این انتقادات توجه نشان دادند، چرا که ریسک‌های اعتباری عامل مهمی در پشت بحران شناخته می‌شدند (به عنوان مثال: بات و همکاران، ۲۰۲۳؛ شین و کیم ، ۲۰۱۵). در پاسخ به این انتقاد، در ژوئیه ۲۰۱۴ هیئت تدوین استانداردهای حسابداری بین‌المللی (IASB) نسخه نهایی IFRS 9 را منتشر کرد (IASB، ۲۰۱۱) که شامل قوانین جدید کاهش ارزش دارایی بود. مدل‌های کاهش ارزش دارایی در IAS 39 و IFRS 9 در اصل تنها زیان‌های اعتباری را شناسایی می‌کنند و بنابراین زیان‌های ناشی از سایر عوامل ریسک را حذف و فقط به زیان‌های مورد انتظار محدود می‌گردند؛ از این‌رو امکان زیان‌های اعتباری پیش­بینی­نشده را در نظر نمی‌گیرند (گرنجک، ۲۰۲۰. کارپوز و همکاران، ۲۰۲۰؛ ابراهیمی، ۲۰۱۹. گبهارت،۲۰۱۶). اجرای این مدل جدید تغییر بنیادی در نحوه برخورد شرکت‌ها با ریسک اعتباری ایجاد می‌کند. شرکت‌ها به جای درج زیان‌ها پس از وقوع آن‌ها، باید زیان‌های اعتباری مورد انتظار ناشی از نکول یا ریسک اعتباری را برای تمامی ابزارهای مالیِ نگهداری‌شده در بهای مستهلک‌شده یا ارزش منصفانه از طریق سایر درآمدهای جامع برآورد و ثبت کنند (کاوال و همکاران، ۲۰۲۳). بنابراین، قوانین جدید کاهش ارزش IFRS 9 بر سرمایه موجود و به طور خاص، بر همسویی داده‌ها و رویکرد بین استراتژی‌ها و سیاست‌های شرکت‌ها در مورد ریسک اعتباری، امور مالی و مدیریت سرمایه در گردش تأثیر خواهد گذاشت (گینر و مورا، 2021؛ آلبراهیمی، 2019). بنابراین، تأثیر IFRS 9 بر دارایی‌های نقدی شایسته توجه تحقیقاتی است…

1. Introduction During the period of the global financial crisis of 2008, the impairment calculation measures of International Accounting Standards (IAS) came under criticism. It was argued that these measures caused credit loss recognition delays, leading to insufficient allowance. Regulators paid attention to this criticism since credit risks were considered a significant factor behind the crisis (e.g. Bhatt et al., 2023; Shin and Kim, 2015). In response to this criticism, in July 2014, the International Accounting Standards Board (IASB) issued the final version of IFRS 9 (IASB, 2011), which includes the new impairment rules. The IAS 39 and the IFRS 9 impairment models in principle only recognize credit losses and thus exclude losses from other risk factors and are restricted to expected losses and thus do not provide for the possibility of unexpected credit losses (Gornjak, 2020; Karpuz et al., 2020; Albrahimi, 2019; Gebhardt, 2016). The implementation of this new impairment model is a fundamental shift from the way companies used to treat credit risks. Instead of incorporating losses as they occur, it requires firms to estimate and record expected credit losses due to credit loss or default for all instruments held at amortized cost or fair value through other comprehensive income (Kvaal et al., 2023). The new IFRS 9 impairment rules will thus affect available capital, and alignment of data and approach between the firms’ strategies and policies regarding credit risk, finance and working capital management, to be specific (Giner and Mora, 2021; Albrahimi, 2019). The influence of IFRS 9 on cash holdings thus deserves research attention…

فرضیات

فرضیه ۱ (H1): اجرای IFRS 9 با میزان دارایی نقدی رابطه منفی دارد.
فرضیه ۲ (H2): تأثیر IFRS 9 بر دارایی نقدی در شرکت‌ها میان بانک‌های اسلامی و بانک‌های متعارف متفاوت است.

H1. The implementation of IFRS 9 is negatively associated with the cash holdings.
H2. The impact of IFRS 9 on corporate cash holdings varies between Islamic banks and conventional banks.

۳.۱. انتخاب نمونه

این مطالعه بر اساس بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس بنگلادش انجام شده است. ما از سال ۲۰۱۵ آغاز می‌کنیم تا اثرات پیش از اجرای IFRS 9 را در نظر بگیریم و تا سال ۲۰۲۲ را پوشش می‌دهیم تا اثرات IFRS 9 در دوره‌های پس از پذیرش را مشاهده کنیم. برای آزمون فرضیات خود از مدل‌های رگرسیون حداقل مربعات معمولی استفاده می‌کنیم. پژوهش‌های پیشین نشان می‌دهد که بخش مالی نسبت به دیگر بخش‌ها ، بیشترین تأثیر را از اجرای IFRS 9 متحمل می‌شود (اویو و تیلور، ۲۰۲۴). از این‌رو، کل تحلیل ما بر پایه بخش بانکی بنگلادش استوار است. در ابتدا، با ۳۳ بانک پذیرفته‌شده در بورس بنگلادش آغاز کردیم، اما چهار بانک به دلیل محدودیت‌های داده‌ای کنار گذاشته شدند، و در نهایت ۲۹ بانک باقی ماند. کل تحلیل ما بر اساس ۲۳۲ مشاهده شرکت-سال انجام شده است. روند استخراج نمونه در جدول شماره ۱ توضیح داده شده است…

3.1 Sample selection This study is based on the listed banks in Bangladesh. We start from 2015 to have pre-IFRS 9 impact, and we cover up to 2022 to see the impact of IFRS 9 in post-adoption periods. We use ordinary least square regression models to test our conjectures. Prior research shows that the financial sector is heavily affected by IFRS 9 compared to other sectors in any jurisdiction (Awuye and Taylor, 2024). Hence, our entire analysis is based on the banking sector in Bangladesh. Initially, we started with 33 listed banks in Bangladesh, however, four banks were excluded due to data limitations, leaving us with 29 banks. Our entire analysis is based on 232 firm-year observations. The sample derivation process is explained in Table 1…

۶. نتیجه‌گیری

این مقاله با هدف بررسی تأثیر IFRS 9 بر دارایی نقدی شرکت‌ها انجام شده است. در حالی که مطالعات پیشین اندکی در خصوص اثر IFRS بر بخش‌های غیرمالی انجام شده ، این مقاله بر بخش بانکی متمرکز است زیرا IFRS 9 اثرات قابل‌توجهی بر بخش مالی دارد. فرضیه‌های خود را با استفاده از نمونه‌ای از بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس بنگلادش که در سال ۲۰۱۸ به‌طور اجباری IFRS 9 را اجرا کردند، آزمودیم. دارایی نقدی شرکتی یکی از مسائل مهم در بنگلادش است، زیرا اکثریت بانک‌ها خصوصی و تحت مدیریت غیردولتی هستند. بنگلادش محیط بسیار مناسبی برای آزمودن اثر IFRS 9 فراهم می‌کند، چراکه تمامی بانک‌های پذیرفته‌شده، در یک سال، IFRS 9 را پذیرفتند. با این حال، تمام بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس تحت نظارت یکسان قرار دارند و از دستورالعمل‌های حاکمیت شرکتی مشابهی پیروی می‌کنند. اما مشاهده می‌شود که بسیاری از بانک‌ها دچار کمبود نقدینگی هستند و مشتریان قادر به برداشت سپرده‌های خود در موعد مقرر نیستند [۲]. علاوه بر این، IFRS 9 مجموعه‌ای از الزامات و ذخایر را پیشنهاد می‌کند که تمام بانک‌ها باید از آن تبعیت کنند. به‌ویژه، IFRS 9 بر ذخایر سطح شرکت در ارتباط با وام‌ها و اعتبارات، ذخایر تجدید ارزیابی، سرمایه‌گذاری‌ها و سایر درآمدهای جامع تأثیر می‌گذارد. با این حال، هیچ‌یک از پژوهش‌های پیشین تاکنون تلاش نکرده‌اند تأثیر IFRS 9 بر دارایی نقدی بانک‌ها را در یک بازار نوظهور بررسی کنند، و ما کوشیدیم این خلأ را پر کنیم…

6. Conclusion This paper is intended to explore the impact of IFRS 9 on corporate cash holdings. While limited prior research on IFRS is conducted to test its impact on non-financial sectors, our paper focuses on the banking sector as IFRS 9 heavily affects the financial sector. We tested our conjecture by taking a sample of publicly listed banks in Bangladesh where IFRS 9 was mandatorily enforced in 2018. Corporate cash holding is one of the salient issues in Bangladesh, as the majority of banks are privately owned and managed. Bangladesh provides an excellent setting to test the impact of IFRS 9, as all of the listed banks adopted IFRS 9 in the same year. Nevertheless, all publicly listed banks are subject to the same regulators, and they are following the same set of corporate governance guidelines. However, we notice that many banks are suffering from liquidity and customers are unable to withdraw their own deposit money on demand [2]. Moreover, IFRS 9 suggests a set of provisions that all banks must follow. Particularly, IFRS 9 affects firm-level provisions regarding loans and advances, revaluation reserves, investments and other comprehensive income. However, none of the prior research attempts to explore the impact of IFRS 9 on banks’ cash holdings in an emerging market and we attempted to fill this void…