مقاله انگلیسی پویایی تورم،نقش تورم در افق های مختلف و عدم قطعیت تورم

این مقاله علمی پژوهشی (ISI) به زبان انگلیسی از نشریه الزویر مربوط به سال ۲۰۲۱ دارای ۱۴ صفحه انگلیسی با فرمت PDF می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی و بخشی از ترجمه فارسی مقاله موجود می باشد.

کد محصول: H610

سال نشر: ۲۰۲۱

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   International Review of Economics and Finance

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۴ صفحه PDF

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ۲۰۲۱ :  پویایی تورم ، نقش تورم در افق های مختلف و عدم قطعیت تورم

عنوان کامل انگلیسی:

Inflation dynamics, the role of inflation at different horizons and inflation uncertainty

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

دانلود رایگان مقاله بیس انگلیسی

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه ی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H610)

ثبت سفارش ترجمه تخصصی در تمامی رشته ها

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

مقالات انگلیسی مرتبط با این موضوع جدید

چکیده فارسی:

مطالعات تجربی قبلی ،علیرغم پذیرش گسترده منحنی جدید ترکیبی فیلیپس کینزی (NKPC) ، بسته به ویژگی های تجربی و روش های اقتصادسنجی نتایج متناقضی را در مورد اهمیت نسبی رفتار آینده نگر و گذشته نگر ارائه می دهند. این مقاله  با نشان دادن اینکه نقش تورم مورد انتظار در NKPC نیز به تورم در افق های مختلف بستگی دارد(از این پس افق های تورم گفته می شود)، به این موضوع مهم کمک می کند. نتیجه اصلی نشان می دهد که با طولانی شدن افق تورم ، اهمیت کمّی رفتار آینده نگر کمتر می شود. این موضوع ناشی از همبستگی مثبت افق تورم با عدم قطعیت تورم می باشد. این رابطه مثبت باعث می شود شرکت ها برای تعیین قیمت های فعلی خود برای جلوگیری از عدم قطعیت بیشترِ قیمتِ ایجاد شده در آینده دور،  بیشتر از یک روش ایمن استفاده کنند (به عنوان مثال ، استفاده از اطلاعات مربوط به قیمت های گذشته به عنوان یک قاعده پیش بینی)…

Abstract

Despite a widespread adoption of the hybrid new Keynesian Phillips curve (NKPC), previous empirical studies deliver conflicting results as to the relative importance of forward- and backward-looking behavior, depending on empirical specifications and econometric methods. This paper contributes to this important issue by showing that the role of expected inflation in the NKPC also hinges on inflation at different horizons (referred to as inflation horizons henceforth). The main result reveals that the quantitative importance of forward-looking behavior becomes smaller as the inflation horizon is long. It comes out of a positive correlation of the inflation horizon with inflation uncertainty. This positive link renders firms more likely to have recourse to a safe way (e.g., the use of information about past prices as a forecasting rule) to set their current prices to avoid greater price uncertainty created by the distant future. The changing role of forward-looking behavior at different inflation horizons implies that the NKPC may embrace both the view of the important role of expected inflation and the opposite view that backward-looking behavior matters, rendering different policy recommendations. Various robustness analyses do not reverse the main finding.

Keywords: New keynesian phillips curve, Forward- and backward-looking behavior, Inflation uncertainty, GARCH model

۱.Introduction

 Understanding inflation dynamics and cyclical interactions between inflation and relevant measures of real economic activity (economic slack) is of crucial importance for monetary policy analyses. Significant advances in models of inflation based on nominal frictions have been made since the early 1980s to capture dynamic properties of inflation behavior (e.g., Calvo, 1983; Rotemberg, 1982; Taylor, 1980), and the resulting models of inflation reduce to what Roberts (1995) calls the “new Keynesian Phillips curve (NKPC).” A key feature of the standard (pure) NKPC is that inflation is primarily a forward-looking process in that it is determined by expected future inflation and a real economic activity…

۵.۵.Conclusion

The NKPC has gained popularity from its appealing theoretical micro-foundations and achieved empirical success since the early 1980s, leading it to be a cornerstone of mainstream macroeconomic models. Nonetheless, a substantial body of literature has presented mixed empirical evidence in various aspects, in particular in terms of the relative importance of forward- and backward-looking behavior in explaining inflation dynamics…

مقالات مرتبط با این موضوع

دانلود مقاله بیس حسابداری با ترجمه

دانلود مقاله بیس رشته اقتصاد ۲۰۲۱

مقالات ۲۰۲۱ درباره ریسک های مالی

مقالات ۲۰۲۱ مدیریت ریسک با ترجمه

مقاله درباره عدم قطعیت با ترجمه