پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله علمی پژوهشی (isi) به زبان انگلیسی همراه با ترجمه تخصصی از نشریه الزویر مربوط به سال ۲۰۲۱ دارای ۱۴ صفحه ی انگلیسی با فرمت PDF و ۲۵ صفحه ترجمه فارسی به صورت فایل WORD قابل ویرایش می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی ، بخشی از ترجمه فارسی مقاله و لینک خرید آنلاین ترجمه ی کامل مقاله موجود می باشد.
کد محصول: H610
سال نشر: ۲۰۲۱
نام ناشر (پایگاه داده): الزویر
نام مجله: International Review of Economics and Finance
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۱۴ صفحه PDF
تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۲۵ صفحه WORD
قیمت فایل ترجمه شده: ۴۹۰۰۰ تومان
عنوان کامل فارسی:
مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۱ : پویایی تورم ، نقش تورم در افق های مختلف و عدم قطعیت تورم
عنوان کامل انگلیسی:
Inflation dynamics, the role of inflation at different horizons and inflation uncertainty
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی:
مطالعات تجربی قبلی ،علیرغم پذیرش گسترده منحنی جدید ترکیبی فیلیپس کینزی (NKPC) ، بسته به ویژگی های تجربی و روش های اقتصادسنجی نتایج متناقضی را در مورد اهمیت نسبی رفتار آینده نگر و گذشته نگر ارائه می دهند. این مقاله با نشان دادن اینکه نقش تورم مورد انتظار(پیش بینی شده) در NKPC نیز به تورم در افق های مختلف بستگی دارد(از این پس افق های تورم گفته می شود)، به این موضوع مهم کمک می کند. نتیجه اصلی نشان می دهد که با طولانی شدن افق تورم ، اهمیت کمّی رفتار آینده نگر کمتر می شود. این موضوع ناشی از همبستگی مثبت افق تورم با عدم قطعیت تورم می باشد. این رابطه مثبت باعث می شود شرکت ها برای تعیین قیمت های فعلی خود برای جلوگیری از عدم قطعیت بیشترِ قیمتِ ایجاد شده در آینده دور، بیشتر از یک روش ایمن استفاده کنند (به عنوان مثال ، استفاده از اطلاعات مربوط به قیمت های گذشته به عنوان یک قاعده پیش بینی). تغییر نقش رفتار آینده نگر در افق های مختلف تورم نشان می دهد که NKPC ممکن است هم از نظر نقش مهم تورم پیش بینی شده و هم از نظر دیدگاه متقابل آن یعنی رفتار گذشته نگر ، پذیرفته شده باشند و پیشنهادات مختلفی را ارائه می دهد. تحلیل های مختلف استواری ، یافته های اصلی را نفی نمی کنند.
کلید واژه ها: منحنی فیلیپس نئو کینزی، رفتار آینده نگر و گذشته نگر،عدم قطعیت تورم، مدل GARCH
۱.مقدمه
درک پویایی تورم و اثرات متقابل چرخه ای بین تورم و معیارهای مرتبط با فعالیت های اقتصادی واقعی (رکود اقتصادی) برای تحلیل سیاست های پولی از اهمیت اساسی برخوردار است. از اوایل دهه ۱۹۸۰ پیشرفت های قابل توجهی در مدل های تورمی مبتنی بر اصطکاک های اسمی برای به دست آوردن ویژگی های دینامیکی رفتار تورمی حاصل شده است (به عنوان مثال ، کالوو ، ۱۹۸۳ ؛ روترمبرگ ، ۱۹۸۲ ؛ تیلور ، ۱۹۸۰) ، و مدلهای تورمی حاصل از آن به آنچه رابرتز (۱۹۹۵) “منحنی فیلیپس نئوکینزی (NKPC)” می نامد ، ساده گردیده است. یکی از ویژگی های اصلی NKPC استاندارد (محض) این است که تورم در درجه اول یک روند آینده نگرانه است زیرا از طریق تورم پیش بینی شده در آینده و یک فعالیت اقتصادی واقعی تعیین می شود…
۵.نتیجهگیری
NKPC از اوایل دهه ۱۹۸۰ محبوبیت کسب کرده و از نظر سطوح خرد بنیادی، نظریه ای جذاب بوده و به موفقیت تجربی دست یافته است ، و منجر به این شده است که سنگ بنای مدل های اصلی اقتصاد کلان باشد. با این وجود ، حجم چشمگیری از ادبیات، شواهد تجربی متفاوتی را از جنبه های مختلف ، به ویژه از نظر اهمیت نسبی رفتار آینده نگر و گذشته نگر در توضیح پویایی تورم ، ارائه داده اند.
این مقاله پژوهشی با اتخاذ رویکرد مختلف از مطالعات قبلی، به این بحث مهم کمک میکند: مقاله از طریق بررسی NKPC مرسوم با استفاده از افقهای سه ماهه، ۶ ماهه و سالانه، بررسی میکند که آیا افق تورم، عامل تعیین کننده مهم تغییرات در نقش تورم مورد انتظار است…
Abstract
Despite a widespread adoption of the hybrid new Keynesian Phillips curve (NKPC), previous empirical studies deliver conflicting results as to the relative importance of forward- and backward-looking behavior, depending on empirical specifications and econometric methods. This paper contributes to this important issue by showing that the role of expected inflation in the NKPC also hinges on inflation at different horizons (referred to as inflation horizons henceforth). The main result reveals that the quantitative importance of forward-looking behavior becomes smaller as the inflation horizon is long. It comes out of a positive correlation of the inflation horizon with inflation uncertainty. This positive link renders firms more likely to have recourse to a safe way (e.g., the use of information about past prices as a forecasting rule) to set their current prices to avoid greater price uncertainty created by the distant future. The changing role of forward-looking behavior at different inflation horizons implies that the NKPC may embrace both the view of the important role of expected inflation and the opposite view that backward-looking behavior matters, rendering different policy recommendations. Various robustness analyses do not reverse the main finding.
Keywords: New keynesian phillips curve, Forward- and backward-looking behavior, Inflation uncertainty, GARCH model
۱.Introduction
Understanding inflation dynamics and cyclical interactions between inflation and relevant measures of real economic activity (economic slack) is of crucial importance for monetary policy analyses. Significant advances in models of inflation based on nominal frictions have been made since the early 1980s to capture dynamic properties of inflation behavior (e.g., Calvo, 1983; Rotemberg, 1982; Taylor, 1980), and the resulting models of inflation reduce to what Roberts (1995) calls the “new Keynesian Phillips curve (NKPC).” A key feature of the standard (pure) NKPC is that inflation is primarily a forward-looking process in that it is determined by expected future inflation and a real economic activity…
۵.Conclusion
The NKPC has gained popularity from its appealing theoretical micro-foundations and achieved empirical success since the early 1980s, leading it to be a cornerstone of mainstream macroeconomic models. Nonetheless, a substantial body of literature has presented mixed empirical evidence in various aspects, in particular in terms of the relative importance of forward- and backward-looking behavior in explaining inflation dynamics.
This paper contributes to this important debate by taking a different approach from previous studies: It examines whether the inflation horizon is also an important determinant of changes in the role of expected inflation by estimating the conventional NKPC using the quarterly, semi-annual and annual inflation horizons…
| مقالات مرتبط با این موضوع |
|
دانلود مقاله بیس حسابداری با ترجمه دانلود مقاله بیس رشته اقتصاد ۲۰۲۳ مقالات ۲۰۲۳ درباره ریسک های مالی مقالات ۲۰۲۳ مدیریت ریسک با ترجمه |