مقاله انگلیسی تاثیر نامتقارن احساسات سرمایه گذار و اخبار رسانه ای بر بازده بیت کوین

سلام دوست من ، توی این پست براتون یه مقاله انگلیسی رایگان جدید که در دسته مقالات مالی رفتاری هست، منتشر کردیم. این مقاله یه مقاله ISI و علمی پژوهشی هست که توی پایگاه  امرالد در سال ۲۰۲۳ منتشر شده. فایل انگلیسی ۱۳ صفحه PDF هست بخش هایی از مقاله انگلیسی ترجمه شده که قبل از سفارش می تونید کیفیت ترجمه رو بررسی کنید. برای سفارش ترجمه کامل مقاله روی گزینه ثبت سفارش ترجمه کلیک کنید بعد از ثبت سفارش پیش فاکتور از طریق ایمیل و پیامک خدمتتون ارسال میشه. اگر سوالی بود می تونید زیر این پست کامنت بزارید سریع جوابتونو میدم.

کد محصول: H933

سال نشر: ۲۰۲۳

نام ناشر (پایگاه داده): امرالد

نام مجله: Managerial Finance

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: ندارد

مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۳ صفحه PDF

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ۲۰۲۳: تاثیر نامتقارن احساسات سرمایه گذار و اخبار رسانه ای بر بازده بیت کوین

عنوان کامل انگلیسی:

Asymmetric impact of investor sentiment and media coverage news on bitcoin returns

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H933)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده فارسی

هدف – این مقاله تأثیر احساسات جهانی و اخبار رسانه‌ای مرتبط با بیماری‌ کروناویروس (COVID-19) (شاخص رسانه-هایپ؛ شاخص هراس؛ شاخص پوشش رسانه، شاخص اطلاعات و آمار کروناویروس) را بر پویایی بازده بیت‌کوین در طول همه گیری COVID-19 با استفاده از یک چارچوب نامتقارن بررسی می‌کند.

طراحی/روش‌شناسی/رویکرد – نویسندگان از یک چارچوب نامتقارن مبتنی بر رگرسیون چندکی (QR) و رگرسیون Quantile-on-Quantile استفاده می‌کنند.

یافته‌ها – نتایج QR نشان می‌دهد که اخبار هراس از کووید-۱۹ بر بازده بازار بیت‌کوین در زمان‌های نزولی شدید تأثیر منفی می‌گذارد. همچنین، احساسات صعودی کووید-۱۹ بر بازده بازار بیت کوین در شرایط بازار صعودی تأثیر منفی می گذارد. نتایج تجربی رویکرد Quantile-on-Quantile (QQA) نشان می دهد که اثرات اخبار مرتبط با کووید-۱۹ بر بازده بیت کوین ناهمگن بوده و عمدتاً منفی است و در چندک ها متفاوت می باشد.

محدودیت‌ها/پیامدهای تحقیق – نویسندگان تفاوت‌های معناداری را در رابطه با تأثیر اخبار بر پویایی بازده بیت‌کوین در مقایسه با بازارهای سهام پیدا کردند، که نشان‌دهنده نقش دارایی امن بیت‌کوین در برابر سهام در طول همه‌گیری است.

پیامدهای عملی – نویسندگان تفاوت‌های معناداری را در رابطه با تأثیر اخبار بر پویایی بازده بیت‌کوین در مقایسه با بازارهای سهام پیدا کردند، که نشان‌دهنده نقش دارایی امن بیت‌کوین در برابر سهام در طول همه‌گیری است.

نوآوری/ارزش – این مطالعه به درک پویایی بازده بیت کوین با استفاده از اخبار رسانه های مختلف در مورد کووید-۱۹ کمک می کند.

کلمات کلیدی: بیتکوین، همه گیری کووید-۱۹، پوشش رسانه ای، رویکرد چندک

Abstract  

Purpose – This paper investigates the impact of global sentiment and various coronavirus disease 2019 (COVID-19)-related media coverage news (Media-Hype index; Panic Index; Media Coverage Index, infodemic index and coronavirus statistics) on the dynamics of bitcoin returns during the COVID-19 pandemic using an asymmetric framework.

Design/methodology/approach – The authors use an asymmetric framework based on quantile regression (QR) and quantile-on-quantile regression.

Findings – QR results show that COVID-19 panic news negatively affects bitcoin market returns at times of extreme bearish. However, COVID-19 bullish sentiment negatively impacts bitcoin market returns during bullish market conditions. Quantile-on-quantile approach’s (QQA) empirical results show that the effects of COVID-19-related news on bitcoin returns were heterogeneous, mainly negative and varied across quantiles.

Research limitations/implications – The authors find some significant differences regarding the impact of news on bitcoin return dynamics compared to stock markets, suggesting the safe-haven role of bitcoin against stock during the ongoing epidemic.

Practical implications – The authors find some significant differences regarding the impact of news on bitcoin return dynamics compared to stock markets, suggesting the safe-haven role of bitcoin against stock during the ongoing epidemic.

Originality/value – This study contributes to understanding the dynamics of bitcoin returns using various COVID-19 media news.

Keywords: Bitcoin, COVID-19 pandemic, Media coverage, Quantile-on-quantile approach

۱.Introduction

On March 11, 2020, the World Health Organization (WHO) declared the COVID-19 pandemic. The world adopted special measures, including lockdown, quarantine and social distancing measures to alleviate the spread of the virus. The COVID-19 pandemic is the first global health crisis that has affected the global economies and financial markets since the global financial crisis (2007–۲۰۰۸). The more recent empirical studies have focused on the impact of the COVID-19 pandemic on stock markets (e.g. David et al. (2021), Okorie and Lin (2021), Gil-Alana and Claudio-Quiroga (2020), among others); oil and commodity markets (e.g. Gil-Alana and Monge (2020), Narayan (2020), Devpura and Narayan (2020), Salisu et al. (2020), among others); gold and precious metals (Salisu et al. (2021), Corbet et al. (2020), among others); Islamic stocks and bonds (Naeem et al. (2021), Shahzad and Naifar (2021), among others)…

۵.Conclusion

In this study, we presented a piece of novel empirical evidence concerning the predictability and the reaction of bitcoin returns to various media coverage news during the COVID-19 pandemic. QR empirical results show that COVID-19 panic news negatively affects bitcoin market returns at times of extreme bearish. However, COVID-19 bullish sentiment negatively impacts bitcoin market returns during bullish market conditions. QQA empirical results show a mixed relationship. The effects of COVID-19-related news on bitcoin returns were heterogeneous, mainly negative and varied across quantiles…