مقاله انگلیسی با ترجمه اجتناب مالیاتی و هزینه بدهی برای SMEها

سلام دوست من ، توی این پست براتون یه مقاله انگلیسی با ترجمه فارسی جدید که در دسته مقالات حسابداری مالیاتی هست، منتشر کردیم. خوب این مقاله یه مقاله ISI و علمی پژوهشی هست که توی پایگاه الزویر در سال ۲۰۲۳ منتشر شده. فایل انگلیسی ۱۴ صفحه PDF و فایل ترجمه ۲۹ صفحه WORD و قابل ویرایشه، مثل همیشه مقاله انگلیسی رو می تونید رایگان دانلود کنید. بخش هایی از ترجمه هم براتون رایگان گذاشتم که قبل از خرید ، کیفیت ترجمه رو بررسی کنید. از کیفیت ترجمه هم نگم براتون که مثل همیشه عالییییه. برای خرید ترجمه کامل مقاله روی گزینه خرید و دانلود آنی ترجمه کلیک کنید بعد از پرداخت لینک دانلود بهتون نشون داده میشه، به ایمیلتونم ارسال میشه. اگر سوالی بود می تونید زیر این پست کامنت بزارید سریع جوابتونو میدم.

کد محصول: H975

سال نشر: ۲۰۲۳

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله: Journal of Contemporary Accounting and Economics

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

متغیر : دارد

فرضیه:  دارد

مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۴ صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   ۲۹ صفحه WORD

قیمت فایل ترجمه شده:  ۸۵۰۰۰ تومان

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۳: اجتناب مالیاتی و هزینه بدهی برای SMEها: شواهدی از اسپانیا

عنوان کامل انگلیسی:

Tax avoidance and the cost of debt for SMEs: Evidence from Spain

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده فارسی

ما در این مطالعه تأثیر اجتناب مالیاتی را بر هزینه بدهی برای SMEها بررسی می کنیم. اجتناب مالیاتی ممکن است جریان های نقدی شرکت، هزینه های نمایندگی، ریسک اطلاعات و ریسک بررسی دقیق توسط مقامات مالیاتی را از یک سو افزایش دهد و از طرف دیگر بر هزینه بدهی تاثیر بگذارد. یافته‌های ما با بکارگیری نمونه‌ای از SMEهای اسپانیایی برای دوره ۲۰۰۷-۲۰۱۹، نشان می‌دهد که SMEهای دارای اجتناب مالیاتی با هزینه‌های بدهی کمتری روبرو هستند، که نشان می‌دهد اثرات مثبت اجتناب مالیاتی بر اثرات منفی آن برای SMEها غالب است. این یافته با نتایج ارزیابی فعالیت‌های اجتناب مالیاتی SMEها توسط تأمین‌کنندگان مالی کلیدی آنها (بانک‌ها)، با توجه به ویژگی‌های منحصربه‌فرد SMEها و هزینه‌های نمایندگی پایین‌تر آنها سازگار است.

کلیدواژه ها: اجتناب مالیاتی، هزینه بدهی، بانک ها، SMEها

۱.مقدمه

در این مطالعه بررسی می کنیم که آیا رویه های اجتناب مالیاتی بر هزینه بدهی شرکت های کوچک و متوسط ​​(SMEها) تأثیر می گذارند یا خیر. تحقیقات قبلی پیامدهای اجتناب مالیاتی بر هزینه بدهی را عمدتاً در شرکت‌های بزرگ بررسی کرده اند (لیم، ۲۰۱۱؛ ​​حسن و همکاران، ۲۰۱۴؛ بلادی و همکاران، ۲۰۱۸؛ آیسین، ۲۰۱۸؛ کوورمن، ۲۰۱۸؛ شولین و همکاران، ۲۰۲۰) و نتایج به دست آمده متناقض هستند. با این حال، شواهد تجربی در مورد این رابطه در شرکت های خصوصی، به ویژه SME ها، اندک است. مهمتر از آن، تأثیر اجتناب مالیاتی بر هزینه بدهی شرکت‌های کوچک و متوسط ​​می‌تواند با توجه به ویژگی‌های شرکت‌های بزرگ، رابطه آن‌ها با طلبکاران، و رویه های اجرا شده اجتناب مالیاتی در این شرکت‌ها، بسیار متفاوت باشد.

۲.۲. ارائه فرضیه

  شرکت‌های کوچک و متوسط ​​با شرکت‌های بزرگ متفاوت هستند (شر و هالبرت، ۲۰۰۱ ص. ۸۵). به عنوان مثال، در مقایسه با شرکت‌های بزرگ، شرکت‌های کوچک‌تر ذاتاً سود کمتر، ریسک‌پذیرتر و بیشتر به بانک‌ها برای تامین مالی وابسته هستند. اکثر SME ها شرکت های خصوصی هستند، ساختار مالکیت آنها به طور کلی متمرکزتر از شرکت های دولتی است و صاحبان آنها معمولاً در مدیریت شرکت مشارکت دارند که منجر به هزینه های نمایندگی پایین می شود. شرکت‌های کوچک و متوسط ​​نیز مشمول قوانین مالیاتی خاصی هستند، محدودیت‌های بیشتری در اجرای استراتژی‌های پیچیده اجتناب مالیاتی دارند و کمتر توسط مقامات مالیاتی حسابرسی می‌شوند. این ویژگی‌های خاص SMEها و شیوه‌های اجتناب مالیاتی آنها ممکن است منجر به کاهش هزینه‌های مرتبط با اجتناب مالیاتی و در نتیجه، منجر به یک موازنه مثبت هزینه و منفعت می شود…

۵.جمع بندی

در این مطالعه، ما تأثیر اجتناب مالیاتی را بر هزینه بدهی شرکت‌های کوچک و متوسط ​​بررسی کردیم. تحلیل‌های ما نشان می‌دهد که شرکت‌های کوچک و متوسط ​​که در فعالیت‌های اجتناب مالیاتی شرکت می‌کنند، با هزینه بدهی کمتری روبرو هستند. یافته‌های ما با آن دسته از مقالاتی که شواهدی مطابق با این ایده ارائه می‌کنند که اجتناب مالیاتی کیفیت اعتباری شرکت را افزایش می‌دهد، مانند لیم (۲۰۱۱) و کوورمن (۲۰۱۸) مطابقت دارد. در تجزیه و تحلیل‌های تکمیلی، نشان دادیم که نتایج ما نه بر اساس  اندازه شرکت و سودآوری و نه با دو قانون مالیات بر درآمد متفاوت که در اسپانیا در طول دوره نمونه اجرا می‌شود، تغییر نمی کند. با این حال، آنها برای شرکت هایی که سود سهام پرداخت نمی کنند و گزارش حسابرسی آنها پاک است، قوی تر هستند. این نتایج نشان می دهد که این ارتباط تحت تأثیر هزینه های نمایندگی و ریسک اطلاعات است. به طور کلی، یافته‌های ما نشان می‌دهد که وام دهندگان به SMEها، یعنی بانک‌ها، به این نتیجه می‌رسند که مزایای اجتناب مالیاتی ، زمانی که هزینه‌های نمایندگی کم و کیفیت اطلاعات مالی بالا است، بیشتر از هزینه‌های آن است…

Abstract

We investigate the effect of tax avoidance on the cost of debt for SMEs. Tax avoidance may increase a firm’s cash flows on one hand, but also increase the agency costs, the information risk, and the risk of scrutiny by tax authorities on the other, affecting the cost of debt in opposing ways. Using a sample of Spanish SMEs for the period 2007–۲۰۱۹, our findings show that tax-avoiding SMEs face lower debt costs, suggesting that the positive effects of tax avoidance prevail over the negative ones for SMEs. This finding is consistent with a more favourable assessment of SMEs’ tax avoidance activities by their key finance providers (banks), given SME unique characteristics and their lower agency costs.

Keywords: Tax Avoidance, Debt cost, Banks, SMEs

۱.Introduction

In this study we examine whether tax avoidance practices affect the cost of debt for small and medium-sized enterprises (SMEs)1. Prior research has examined the consequences of tax avoidance on the cost of debt mainly with regard to large firms (Lim, 2011; Hasan et al., 2014; Beladi et al., 2018; Isin, 2018; Kovermann, 2018; Shevlin et al., 2020) and the results are mixed. However, the empirical evidence about this relationship in private firms, especially SMEs, is scant. More importantly, the effect of tax avoidance on the cost of debt for SMEs can be very different than that for large firms given their firm characteristics, their relationship with creditors, and the tax-avoidance practices implemented in these firms…

۲.۲.Hypothesis development

SMEs are different from large firms and ‘‘are not just larger firms scaled down” (Scherr and Hulburt, 2001 p. 85). For instance, compared with large firms, smaller firms are inherently less profitable, riskier, and more bank-dependent for their financing. Most SMEs are private firms, their ownership structure is generally less dispersed than that of public firms, and their owners are usually involved in the management of the firm, which leads to low agency costs. SMEs are also subject to specific tax rules, have more limitations in the implementation of complex tax avoidance strategies, and are less likely to be audited by tax authorities. These particular characteristics of SMEs and their tax avoidance practices may result in lower costs associated with tax avoidance and, consequently, in a positive cost-benefit trade-off…

۵.conclusions

In this study, we examine the effect of tax avoidance on the cost of debt for SMEs. Our analyses reveal that SMEs that engage in tax avoidance activities face a lower cost of debt. Our findings are in line with those papers which provide evidence consistent with the idea that tax avoidance enhances firm credit quality, such as Lim (2011) and Kovermann (2018). In additional analyses, we show that our results are not contingent on firm size or profitability nor by the two different income tax laws in force in Spain during the sample period. However, they are stronger for firms that do not pay dividends and whose audit report is clean. These results suggest that the association is affected by agency costs and information risk. Overall, our findings suggest that lenders to SMEs, i.e. banks, conclude that the benefits of tax avoidance outweigh its costs when agency costs are low and the quality of financial information is high…