پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله علمی پژوهشی (ISI) به زبان انگلیسی از نشریه الزویر مربوط به سال ۲۰۲۳ دارای ۵ صفحه انگلیسی با فرمت PDF می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی و بخشی از ترجمه فارسی مقاله موجود می باشد.
کد محصول: H860
سال نشر: ۲۰۲۳
نام ناشر (پایگاه داده): الزویر
نام مجله: Finance Research Letters
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۵ صفحه PDF
عنوان کامل فارسی:
مقاله انگلیسی ۲۰۲۳ : تنوع بخشی وام و تامین مالی و ثبات بانک در سیستم های بانکداری دوگانه
عنوان کامل انگلیسی:
Loan and financing diversification and bank stability in dual-banking systems
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H860)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی
بررسی ۴۶ بانک متعارف و ۲۲ بانک اسلامی در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس (GCC) طی سال‌های ۲۰۰۸-۲۰۲۱ نشان می‌دهد که اثر تنوع بخشی بر ثبات، غیرخطی بوده و بین این دو نوع بانک متفاوت است. در حالی که ثبات بانک‌های اسلامی تنها با سطوح متوسط تنوع بخشی، بدتر می‌شود، ثبات بانک‌های متعارف با سطوح بالای تنوع بخشی افزایش می‌یابد و با سطوح پایین آن مختل می‌شود. علاوه بر این، تنوع بخشی به عنوان یک عامل ایجاد پایداری در طول بحران مالی جهانی عمل کرده، اما اثرات نامطلوب همه‌گیری کووید-۱۹ را تشدید کرد. اگرچه قانون گذاران معمولاً خواستار تنوع بخشی بانکی هستند، اما نتایج ما نشان می دهد که می تواند یک شمشیر دو لبه باشد.
کلیدواژه: تنوع، ثبات، وام، تامین مالی، بانک‌ها، بانکداری دوگانه، شورای همکاری خلیج فارس
Abstract
Our investigation of 46 conventional and 22 Islamic banks from the Gulf Cooperation Council (GCC) countries during 2008–۲۰۲۱ reveals that sectoral diversification effects on stability are nonlinear and different for the two bank types. While Islamic banks’ stability is worsened only by moderate levels of diversification, conventional banks’ stability is enhanced by high levels and impaired by low levels of diversification. Furthermore, diversification acted as a stabilizer during the global financial crisis but exacerbated the adverse effects of the Covid-19 pandemic. Although regulators usually call for bank diversification, our results imply that it can be a double-edged sword.
Keywords : Diversification, Stability, Loans, Financing, Banks, Dual-banking, GCC
۱.Introduction
Due to dependence on oil and gas revenue and their price plunge caused by the Global Financial Crisis (GFC) in 2008, the governments of the Gulf Cooperation Council (GCC) countries started introducing various policies aiming at developing diversified real and financial sectors.1 While oil and gas production still represents over 40% of the GDP in GCC countries, with the exception of Bahrain and UAE, (Esam, 2021) shows that there has been significant diversification away from hydrocarbon revenue since 2010 in all GCC countries, particularly in Saudi Arabia, UAE and Bahrain. Given the low development of capital markets and non-bank financial institutions in these countries, banks play a pivotal role in assisting the execution of these national diversification policies by providing financing to support investments in the existing and ’new’ sectors. The proponents of diversification in banking would see this as an opportunity for banks to spread their loans and financing2 across different sectors and thus reduce bank default, liquidity, and bankruptcy risks (Diamond, 1984; Demsetz and Strahan, 1997; Rose and Hudgins, 2006), vulnerability to economic downturns and financial crises (Tabak et al., 2011; Doumpos et al., 2016), and become safer and more stable (Saunders and Walter, 2012). On the contrary, the opponents of diversification would argue that banks are better off by focusing on a single sector or a few sectors as that allows them to leverage their screening and monitoring knowledge and expertise in these sectors and thus reduce the unnecessary complexity, agency problems, overhead expenses (Klein and Saidenberg, 2010), earnings volatility (DeYoung and Roland, 2001), and write-downs and write-offs (Jahn et al., 2013) that usually come with diversification…
۴.Discussion and conclusion
Against the backdrop of the GCC countries’ ongoing economic diversification policies and banks being the primary financiers of the projects brought about by these policies, we investigate (i) if and how diversification of loans and financing across economic sectors impacts the stability of GCC banks, (ii) if the effects are the same on conventional and Islamic banks, and (iii) if diversification helps banks navigate smoothly through economic downturns such as the 2008 global financial crisis and the ongoing Covid-19 pandemic…
| مقالات مرتبط با این موضوع |
|
مقاله انگلیسی ۲۰۲۳ در مورد مدیریت مالی دانلود مقاله ۲۰۲۳ درباره تامین مالی |