مقاله انگلیسی ویژگی های هیئت مدیره شرکت، حق الزحمه حسابرسی و ارتباطات سیاسی

عنوان فارسی:

ویژگی های هیئت مدیره شرکت، حق الزحمه حسابرسی و ارتباطات سیاسی: شواهدی از اردن

عنوان انگلیسی:

Corporate board characteristics, audit fees and political connections: evidence from Jordan

کد محصول: H1090

سال نشر: ۲۰۲۵

نام ناشر (پایگاه داده): امرالد

نام مجله: International Journal of Ethics and Systems

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: دارد

مدل مفهومی: دارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: ۲۶ صفحه PDF

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H1090)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده

هدف – هدف این مقاله بررسی تأثیر ویژگی‌های هیئت مدیره بر حق‌الزحمه حسابرسی و ارزیابی نقش واسطه‌ای ارتباطات سیاسی است.

روش‌شناسی/رویکرد – این مطالعه از مجموعه‌ای داده شامل ۷۱۴ نمونه از شرکت‌های فهرست‌شده در بورس اوراق بهادار امان در سال‌های ۲۰۰۹ تا ۲۰۲۲ استفاده می‌کند. برای تجزیه و تحلیل از رگرسیون حداقل مربعات معمولی استفاده شد و برای رفع مسائل احتمالی درون‌زایی، مدل حداقل مربعات دو مرحله‌ای به کار گرفته شد.

یافته‌ها – یافته‌ها نشان می‌دهد که بین نسبت بالاتر مدیران مستقل، تجربه مالی هیئت مدیره و حق‌الزحمه حسابرسی رابطه مثبت وجود دارد. این مطالعه همچنین نشان می‌دهد که تفکیک نشدن نقش مدیرعامل از رئیس هیئت مدیره (CEO duality) با حق‌الزحمه حسابرسی رابطه منفی دارد. نتایج نشان می‌دهد که اثرات مثبت ویژگی‌های هیئت مدیره شرکت، مانند افزایش درصد مدیران مستقل و تخصص مالی هیئت مدیره، بر تضمین قابلیت اعتماد گزارش‌های مالی با نقش میانجی حضور مدیران دارای ارتباطات سیاسی خنثی می‌شود.

محدودیت‌ها/پیامدهای تحقیق – این پژوهش، محققان را تشویق می‌کند تا رابطه بین اصول حاکمیتی شرکت‌ها و ارتباطات سیاسی را به طور دقیق‌تر بررسی کنند، به ویژه در کشورهای در حال توسعه که این مسائل بیشتر دیده می‌شوند.

پیامدهای عملی – یافته‌های این مطالعه بینش‌های ارزشمند و پیامدهای عملی برای سیاست‌گذاران، تنظیم‌کننده‌ها و مدیران شرکت‌ها در اردن، و همچنین سایر کشورهای در حال توسعه که چارچوب‌های نهادی مشابهی دارند ارائه می‌دهد. این بینش‌ها برای طراحی ساختارهای حاکمیت شرکتی مؤثر که از سهامداران محافظت می‌کند، ضروری است. علاوه بر این، اهمیت این مطالعه فراتر از زمینه اردن است و کاربرد بین‌المللی گسترده‌تری را نشان می‌دهد. به علاوه، شرکت‌ها باید جداسازی نقش‌های مدیرعامل و رئیس هیئت مدیره را برای کاهش خطرات مرتبط با حسابرسی، به‌ویژه در محیط‌های حساس از نظر سیاسی، در نظر بگیرند.

نوآوری/ارزش – در حالی که مطالعات گذشته ویژگی‌های مختلف هیئت مدیره شرکت‌ها را بررسی کرده‌اند، هیچ‌کدام به طور خاص ارتباط بین ویژگی‌های هیئت مدیره و حق‌الزحمه حسابرسی، به ویژه با در نظر گرفتن نقش تعدیل‌کننده ارتباطات سیاسی، را بررسی نکرده‌اند. این تحقیق از جمله اولین تحقیقاتی است که به این شکاف می‌پردازد و شواهد قابل توجهی ارائه می‌دهد که به غنی‌سازی ادبیات موجود کمک می‌کند.

کلیدواژه‌ها: ارتباطات سیاسی، حق‌الزحمه حسابرسی، هیئت مدیره شرکت، اردن

۱.مقدمه

هدف از این مطالعه تجزیه و تحلیل رابطه بین حاکمیت شرکتی (از این پس CG) و حق‌الزحمه حسابرسی (از این پس AF) با استفاده از داده‌های اردن از طریق استناد به نظریه‌های نمایندگی و وابستگی به منابع است. علاوه بر این، بینش‌های بیشتری را در مورد چگونگی تأثیر ویژگی‌های هیئت مدیره شرکت‌ها در شرکت‌های فهرست‌شده اردنی بر AF ارائه می‌دهد، به طوری که نقش مدیران دارای ارتباطات سیاسی را به عنوان یک واسطه در رابطه بین ویژگی‌های هیئت مدیره و AF بررسی می‌کند. به دلایل مختلف، به نظر می‌رسد اردن محیطی ایده‌آل برای این مطالعه باشد. اول، آزمایش همبستگی بازار سهام اردن به دلایل مختلف قابل توجه است (الحراصیس، ۲۰۲۵؛ التویری و همکاران، ۲۰۱۸). دوم، اردن یکی از اولین پذیرندگان “استانداردهای بین‌المللی حسابداری و حسابرسی (IAAS)” بود. سوم، سیاست اقتصاد باز اردن مشارکت در بازار سرمایه را توسط کشورهای عربی و غیر عربی ترویج می‌کند (الحراصیس و همکاران، ۲۰۲۴). چهارم، استراتژی خصوصی‌سازی بازار آزاد اردن و روابط اقتصادی بین‌المللی با “اتحادیه اروپا (EU)” و “سازمان تجارت جهانی (WTO)” همسو است (الحراصیس و مصطفی، ۲۰۲۴؛ المعایطه و همکاران، ۲۰۲۴)، که انجام تحقیقات را در کشورهای در حال ظهور ترویج می‌کنند. پنجم و در نهایت، اردن تنها کشور عربی است که شرکت‌های سهامی عام را ملزم به افشای حق الزحمه های حسابرسی در گزارش‌های سالانه می‌کند (الحراصیس، ۲۰۲۳؛ العتیق و همکاران، ۲۰۲۲)…

۶.نتیجه‌گیری

در اصل، CG به دنبال ایجاد تعادل بین منافع ذینفعان مختلف یک شرکت است. تحقیقات قبلی در مورد ارتباط بین CG و AF نشان می‌دهد که شرکت‌هایی که هیئت مدیره کارآمدی دارند، تمایل به داشتن AF بالاتری دارند. این نتایج به این دلیل است که شرکت‌های دارای هیئت مدیره قوی، نیاز به بررسی دقیق‌تر و گسترده‌تر حساب‌ها دارند، که این امر باعث می‌شود اطلاعات بهتری در مورد شرکت منتشر شود و نظارت بهتری بر عملکرد شرکت صورت گیرد (کارسلو و همکاران، ۲۰۰۲). با این حال، در ادبیات آکادمیک در مورد تأثیر ویژگی‌های هیئت مدیره بر AF در شرکت‌های دارای ارتباطات سیاسی شکاف وجود دارد. تحقیق ما به این دلیل انجام شد که نظرات مختلفی درباره اینکه آیا شرکت‌هایی که با سیاستمداران ارتباط دارند، کیفیت حسابرسی‌شان پایین‌تر است یا خیر، وجود دارد. از طریق جمع‌آوری دستی نمونه‌ای شامل ۷۱۴ مشاهده شرکت-سال از سال ۲۰۰۹ تا ۲۰۲۲ در اردن، ما ارتباط بین ویژگی‌های هیئت مدیره شرکت و AF را بررسی می‌کنیم، به طور خاص بررسی می‌کنیم که آیا حضور مدیران دارای ارتباطات سیاسی این ارتباط را تعدیل می‌کند یا خیر. این رویکرد دیدگاه جامع‌تری از روابط مورد انتظار ارائه می‌دهد و تأثیر ویژگی‌های هیئت مدیره شرکت را بر AF در شرکت‌های دارای ارتباطات سیاسی ارزیابی می‌کند و تحقیق ما را از ادبیات موجود متمایز می‌کند…

فرضیه‌ها

H1. بین نسبت مدیران مستقل در هیئت مدیره و حق‌الزحمه حسابرسی رابطه مثبت وجود دارد.

H2. بین تخصص هیئت مدیره و حق‌الزحمه حسابرسی همبستگی مثبت وجود دارد.

H3. بین وجود CEO duality در شرکت‌ها و حق‌الزحمه حسابرسی همبستگی منفی وجود دارد.

H4a. ارتباط مثبت بین نسبت مدیران مستقل در هیئت مدیره و حق‌الزحمه حسابرسی در شرکت‌های دارای ارتباطات سیاسی ضعیف‌تر خواهد بود.

H4b. ارتباط مثبت بین تخصص هیئت مدیره و حق‌الزحمه حسابرسی در شرکت‌های دارای ارتباطات سیاسی ضعیف‌تر خواهد بود.

H4c. ارتباط منفی بین CEO duality و حق‌الزحمه حسابرسی در شرکت‌های دارای ارتباطات سیاسی قوی‌تر خواهد بود.

ABSTRACT

Purpose – This paper aims to examine the effects of the board of directors’ characteristics on audit fees and to assess the mediating role of political connections.

Design/methodology/approach – This study uses a data set comprising 714 instances of companies listed on the Amman Stock Exchange spanning the years 2009–۲۰۲۲. The analysis used ordinary least squares regression, and to address potential endogeneity issues, the two-stage least squares model was applied.

Findings – The findings show that there are positive relationships between a higher proportion of independent directors, board financial experience and audit fees. The study also reveals that CEO duality is negatively associated with audit fees. The outcomes indicate that the positive effects of corporate board characteristics, such as an increased percentage of independent directors and board financial expertise, in ensuring trustworthy financial reports are nullified in the presence of politically connected directors.

Research limitations/implications – This study encourages scholars to delve deeper into the intersection of corporate governance mechanisms and political connections, particularly in developing markets where such dynamics are prevalent.

Practical implications – The study’s findings offer valuable insights and practical implications for policymakers, regulators and corporate managers in Jordan, as well as other developing countries with similar institutional frameworks. These insights are essential for designing effective corporate governance structures that protect shareholders. Moreover, the study’s relevance extends beyond Jordan, demonstrating broader international applicability. Additionally, companies should consider separating the roles of CEO and board chair to mitigate audit-related risks, particularly in politically-sensitive environments.

Originality/value – While past studies have explored various attributes of corporate boards, none have specifically examined the connection between board characteristics and audit fees, especially considering the moderating impact of political connections. The research is among the first to address this gap, providing significant evidence that enriches the existing body of literature.

Keywords Political connections, Audit fees, Corporate board, Jordan

۱.Introduction

The purpose of this study is to analyze the relationship between corporate governance (henceforth CG) and audit fees (henceforth AF) by using data from Jordan and basing its findings on agency and resource dependence theories. In addition to this, it provides additional insights into the ways in which the features of corporate boards in Jordanian-listed companies influence AF while also investigating the role that politically-connected directors play as a mediator in the relationship between board characteristics and AF. For a variety of reasons, Jordan appears to be an ideal setting for this study. First, Jordan’s stock market correlation testing is notable for several reasons (Alharasis, 2025; Eltweri et al., 2018). Second, Jordan was an early adopter of the “International Accounting and Auditing Standards (IAAS).” Third, Jordan’s open economy policy promotes participation in the capital market by both Arab and non-Arab nations (Alharasis et al., 2024). Fourth, Jordan’s free market privatization strategy and international economic relations align with the “European Union (EU)” and the “World Trade Organization (WTO)” (Alharasis and Mustafa, 2024; Alma’aitah et al., 2024), both of which promote significant research on emerging countries. Fifth and finally, Jordan is the only Arab country that requires public firms to disclose audit expenses in yearly reports (Alharasis, 2023; Al-Ateeq et al., 2022)…

۶.Conclusion

In essence, CG aims to strike a balance among the interests of a company’s diverse stakeholders. Previous research on the connection between CG and AF indicates that companies with effective boards of directors tend to have higher AF. This is attributed to their need for a broader scope and enhanced audit quality, contributing to improved CG disclosure and monitoring capabilities (Carcello et al., 2002). However, there exists a gap in the academic literature regarding the influence of board characteristics on AF in politicallyconnected firms. Our research is encouraged by clashing perspectives on whether politicallyconnected companies compromise audit quality. Through the manual collection of a sample comprising 714 firm-year observations from 2009 to 2022 in Jordan, we investigate the link between corporate board characteristics and AF, specifically exploring whether the presence of politically-connected directors moderates this association. This approach provides a more comprehensive view of expected relationships and assesses the impact of corporate board attributes on AF in politically-connected firms, distinguishing our research from existing literature…

Hypotheses

H1. There is a positive nexus between the proportion of independent directors on the board and AF.
H2. There is a positive correlation between the expertise of the BOD and AF.
H3. There is a negative correlation between the presence of CEO duality in firms and AF.
H4a. The positive association between the proportion of independent directors on the BOD and AF will be weaker in firms with POLCONs.
H4b. The positive association between the BODs’ expertise and AF will be weaker in firms with POLCONs.
H4c. The negative association between CEO duality and AF will be stronger in firms with POLCONs.