مقاله انگلیسی حسابداری تعهدی و دسترسی به منابع مالی خارجی: شواهدی از مشاغل کوچک

عنوان فارسی:

حسابداری تعهدی و دسترسی به منابع مالی خارجی: شواهدی از مشاغل کوچک

عنوان انگلیسی:

Accrual accounting and access to external funds: Evidence from small businesses

کد محصول: H1095

سال نشر: ۲۰۲۵

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله: Advances in Accounting

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: دارد

مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۱ صفحه PDF

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H1095)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده

این مطالعه به بررسی این موضوع می پردازد که چگونه استفاده از حسابداری تعهدی، در مقابل حسابداری نقدی، با دسترسی کسب‌وکارهای کوچک به منابع مالی خارجی و نوع روابط استقراضی آن‌ها مرتبط است. یافته‌ها نشان می‌دهد که استفاده از حسابداری تعهدی با دسترسی بهتر به خطوط اعتباری و اعتبار تجاری مرتبط است که منابع مهم تأمین مالی خارجی برای کسب‌وکارهای کوچک هستند. استفاده از حسابداری تعهدی همچنین باعث می‌شود کسب‌وکارهای کوچک بتوانند مبلغ بیشتری وام بگیرند، شرایط بهتری برای وام گرفتن داشته باشند، با مؤسسات مالی بیشتری رابطه اعتباری برقرار کنند و همچنین بتوانند از بانک‌ها و مؤسساتی که از شرکت دور هستند، وام بگیرند. به همین ترتیب، حسابداری تعهدی مدت زمان دریافت وام را کوتاه تر کرده و اتکای به روابط شخصی با مؤسسات مالی را کمتر می کند. به‌طورکلی، این مطالعه ارتباط معناداری بین استفاده از حسابداری تعهدی و بهبود دسترسی به منابع مالی خارجی برای کسب‌وکارهای کوچک نشان می‌دهد، و پیشنهاد می‌کند که محدودیت‌های اطلاعاتی حسابداری نقدی ممکن است با محدودیت‌های بیشتر در دسترسی به تأمین مالی خارجی مرتبط باشد.

کلمات کلیدی: حسابداری تعهدی، کسب و کار کوچک، تامین مالی خارجی، خطوط اعتباری، اعتبار تجاری، تامین مالی رابطه ای، تامین مالی آزاد

۱.مقدمه

این مطالعه بررسی می‌کند که آیا استفاده از حسابداری تعهدی، در مقابل حسابداری نقدی، با دسترسی کسب‌وکارهای کوچک به اعتبار خارجی از موسسات مالی و تأمین‌کنندگان ارتباط دارد یا خیر. به همین ترتیب، ما همچنین به بررسی ماهیت روابط استقراضی شرکت، به‌ویژه تأمین مالی مستقل در برابر تأمین مالی مبتنی بر روابط، می‌پردازیم. با پیگیری این سؤالات، ما در تلاش هستیم تا بفهمیم آیا استفاده از حسابداری تعهدی با افزایش توانایی شرکت های کوچک در جذب منابع مالی خارجی و روابطی که از طریق آن این کار را انجام می‌دهد، همراه است یا خیر…

۵.خلاصه و نتیجه‌گیری

با استفاده از داده‌های «نظرسنجی مالی کسب‌وکارهای کوچک» سال ۲۰۰۳ که توسط هیئت فدرال رزرو انجام شده، دریافتیم که استفاده از حسابداری تعهدی توسط کسب‌وکارهای کوچک، با دسترسی بهتر آن‌ها به منابع اعتباری خارجی رابطه مستقیم دارد. به طور مشخص، شرکت‌هایی که از حسابداری تعهدی استفاده می‌کنند، معمولاً خطوط اعتباری بیشتر و بزرگ‌تری دارند. بررسی‌ها در مورد اعتبار تجاری ، که رایج‌ترین شکل اعتبار خارجی برای کسب‌وکارهای کوچک است، نیز نتایج مشابهی را نشان می‌دهد: شرکت‌هایی که از حسابداری تعهدی استفاده می‌کنند، از تامین‌کنندگان بیشتری اعتبار دریافت می‌کنند و این اعتبارات مدت زمان طولانی‌تری داشته و بدون بهره هستند. همچنین متوجه شدیم که وام‌دهندگان به شرکت‌هایی که از حسابداری تعهدی استفاده می‌کنند، معمولاً در فاصله‌ی دورتری از شرکت قرار دارند و تعاملات بین شرکت و وام‌دهندگان، کمتر به صورت حضوری انجام می‌شود. این نتایج نشان می‌دهند که حسابداری تعهدی با بهبود کیفیت اطلاعات “سخت” (اطلاعات قابل اتکا و مستند) ارائه شده توسط شرکت مرتبط است، که انجام معاملات بر اساس این اطلاعات را آسان‌تر می‌کند. در تایید بیشتر این تفسیر، شرکت‌هایی که حسابداری تعهدی دارند، راحت‌تر می‌توانند بین وام‌دهنده‌های مختلف جابجا شوند و مجبور نیستند برای مدت طولانی به یک بانک یا موسسه مالی خاص وابسته بمانند. یعنی طول مدت همکاری‌شان با بانک‌ها کوتاه‌تر است. اگرچه این نتایج در مجموع نشان می‌دهند که حسابداری تعهدی، تأمین مالی آزاد  را برای کسب‌وکارهای کوچک تسهیل می‌کند و اتکای آن‌ها به تأمین مالی مبتنی بر روابط را کاهش می‌دهد، محدودیت‌های داده‌ای مانع از ایجاد یک استنباط علّی  می‌شود (به عبارت دیگر، نمی‌توان به طور قطعی گفت که حسابداری تعهدی باعث این نتایج شده است).

فرضیه

H1a. استفاده از حسابداری تعهدی با دسترسی بیشتر به خطوط اعتباری و اعتبار تجاری مرتبط است.

H1b. استفاده از حسابداری تعهدی برای ثبت سوابق مالی با شرایط مطلوب‌تر برای دریافت خطوط اعتباری و اعتبار تجاری مرتبط است.

H2a. استفاده از حسابداری تعهدی منجر به این می شود که شرکت با تعداد بیشتری از موسسات مالی کار ‌کند (یعنی تمرکز کمتر در وام‌گیری).

H2b. استفاده از حسابداری تعهدی با فاصله متوسط بیشتر بین دفتر مرکزی شرکت و وام‌دهندگانش مرتبط است (یعنی وام‌دهندگانی که از نظر جغرافیایی از شرکت دورتر هستند).

H2c. استفاده از حسابداری تعهدی منجر به این می شود که شرکت‌ها مدت زمان کمتری با وام‌دهندگان رابطه داشته باشند (یعنی معاملات تکراری کمتر).

H2d. استفاده از حسابداری تعهدی منجر به استفاده شرکت ها از روش‌های ارتباطی راه دور با وام‌دهندگان می شود.

ABSTRACT

This study explores how the use of accrual accounting, as opposed to cash accounting, is related to small businesses’ access to external funds and the type of borrowing relationships they have. The findings show that the use of accrual accounting is associated with better access to lines of credit and trade credit, which are important sources of external financing for small businesses. The use of accrual accounting is also positively associated with larger borrowing amounts, more favorable borrowing terms, the establishment of more credit relationships, and with more distant financial institutions. Likewise, accrual accounting is associated with shorter borrowing relationships and less reliance on personal contact with financial institutions. Overall, this study demonstrates a significant association between the use of accrual accounting and improved access to external finance for small businesses, suggesting that the informational limitations of cash accounting may be related to greater constraints in accessing external funding.

Keywords: Accrual accounting, Small business, External financing, Lines of credit, Trade credit, Relational financing, Arm’s length financing

۱.Introduction

This study examines whether the adoption of accrual accounting, as opposed to cash accounting, is associated with small businesses’ access to external credit from financial intermediaries and suppliers. In a similar vein, we also examine the nature of the firm’s borrowing relationships, specifically arm’s length financing versus relationshipbased financing. By pursuing these questions, we seek to understand whether the use of accrual accounting is accompanied by an enhancement in the small firm’s ability to raise external funds and the relationships via which it does so…

۵.Summary and conclusions

Using the 2003 Survey of Small Business Finances from the Federal Reserve Board, we document that the use of accrual accounting by small businesses is positively associated with their access to external credit. Specifically, firms that use accrual accounting tend to have more and larger credit lines. Tests of trade credit, the most frequently used form of external credit for small businesses, also yield similar results 􀀀 firms that use accrual accounting receive credit from more suppliers and for longer durations with zero-interest. We also find that for firms using accrual accounting, lenders tend to be located at a greater distance from the firm, and that interactions between the firm and its lenders involve less in-person contact. These results suggest that accrual accounting is associated with improvements in the quality of the “hard” information provided by the firm, which makes transacting on the basis of the information easier. Further supporting this interpretation, we find that the use of accrual accounting is associated with greater portability of the borrowing relationship – the average duration of the firm’s relationships with its financial institutions is inversely related to the use of accrual accounting. While these results, taken together, suggest that accrual accounting facilitates small businesses’ arm’s length financing and lowers their reliance on relationship-based financing, data limitations preclude the establishment of a causal inference.

Hypotheses

H1a. The use of accrual accounting is associated with greater access to lines of credit and trade credit.

H1b. The use of accrual accounting for financial records is associated with more favorable terms of lines of credit and trade credit.

H2a. The use of accrual accounting is associated with a larger number of financial institutions with which the firm transacts (i.e., less borrowing concentration).

H2b. The use of accrual accounting is associated with a longer average distance between the firm’s head office and its lenders (i.e., more geographically distant lenders).

H2c. The use of accrual accounting is associated with shorter durations of banking relationships with lenders (i.e., less repeated transactions).

H2d. The use of accrual accounting is associated with more remote forms of communication with lenders.