مقاله توانایی مدیریت، مدیریت سود و حسابداری ارزش منصفانه: آیا سیاست بدهی مهم است؟

مشخصات مقاله  فهرست مطالب نمونه ترجمه مقاله انگلیسی سایت ناشر خرید ترجمه مقالات مرتبط سفارش پروپوزال 

عنوان فارسی:

توانایی مدیریت، مدیریت سود و حسابداری ارزش منصفانه: آیا سیاست بدهی مهم است؟

عنوان انگلیسی:

Managerial Ability, Earnings Management and Fair Value Accounting: Does Debt Policy Matter?

کد محصول: H948

سال نشر: 2023

نام ناشر (پایگاه داده): Unsyiah

نام مجله: Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: دارد

مدل مفهومی:   مدل ریاضی دارد

پرسشنامه : ندارد 

تعداد صفحه انگلیسی: 18 صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   25 صفحه WORD

قیمت فایل ترجمه شده:  81000 تومان

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده

این مطالعه به بررسی تأثیر توانایی مدیریتی و مدیریت سود بر حسابداری ارزش منصفانه می پردازد. همچنین سیاست بدهی را به عنوان تعدیل کننده رابطه بین متغیرهای مورد مطالعه بررسی می کند. برای این منظور از داده های پانلی که از شرکت های زیرساخت، ابزار و حمل و نقل پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار اندونزی جمع آوری شده است،استفاده شد. نمونه ها شامل 20 شرکت هستند که با استفاده از نمونه گیری هدفمند انتخاب شده اند و دوره مطالعه 5 سال از سال 2016 تا 2020 (100 مشاهده) می باشد. این مطالعه با استفاده از تحلیل رگرسیون خطی چندگانه، نشان می‌دهد که توانایی مدیریتی به طور مثبت با حسابداری ارزش منصفانه مرتبط است، نتایج همچنین نشان داد که مدیریت سود با حسابداری ارزش منصفانه مرتبط نیست. علاوه بر این، سیاست بدهی تأثیر مثبت توانایی مدیریتی بر حسابداری ارزش منصفانه را تقویت می کند، اما رابطه بین مدیریت سود و حسابداری ارزش منصفانه را تعدیل نمی کند. این مطالعه با در نظر گرفتن نقش پیچیده‌تر مدیران در بررسی حسابداری ارزش منصفانه، به ادبیات حسابداری مالی و گسترش تحقیقات قبلی کمک می‌کند.

کلیدواژه: کیفیت سود، ارزش منصفانه، اهرم، توانایی مدیریت

Abstract This study examines the impact of managerial ability and earnings management on fair value accounting. It also examines debt policy as a moderator in the relationship between the tested variables. The data is a panel data collected from infrastructure, utility, and transportation companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The samples are 20 companies selected using purposive sampling and period of study is 5 years from 2016 to 2020 (100 observations). Using multiple linear regression analysis, this study finds that managerial ability is positively associated with fair value accounting, while earnings management is not associated with fair value accounting. Furthermore, debt policy strengthens the positive effect of managerial ability on fair value accounting, but it does not moderate the relationship between earnings management and fair value accounting. This study is an extension of previous research by placing a more complex role of managers in examining fair value accounting, which contributes to the financial accounting literature.

Keywords: Earnings quality, fair value, leverage, managerial ability

1.مقدمه

مفهوم ارزش منصفانه ابتدا در استرالیا، انگلستان و مستعمرات سابق آنها معرفی شد (سوکندر، 2012) و پس از آن در آمریکا توسعه یافت (امانوئل، 2014). اولین اجرای این مفهوم در شرکت های کشت و زرع و دامپروری، برای محاسبه دارایی های زیستی استفاده شد. اگر ارزش منصفانه بر حسب ارزش دفتری یا بهای تمام شده تاریخی ارزش گذاری شود، ارزش اقتصادی واقعی را نشان نمی دهد (سوکندر، 2012). به دلیل پویایی معاملات و توسعه بازارهای جهانی سرمایه و پول ، مفهوم هزینه تاریخی دیگر برای عملیات تجاری مناسب نیست زیرا ارزش بازار را منعکس نمی کند (سوکندر، 2012)…

1.Introduction The concept of fair value was first introduced by Australia, England, and their former colonies (Sukendar, 2012) and was followed by America, subsequently (Immanuela, 2014). The first implementation of this concept in plantation and livestock companies is to calculate biological assets. It does not represent the real economic value if it is valued at book value or historical cost (Sukendar, 2012). With the more dynamic transaction and developing global capital and money markets, the historical cost concept is no longer suitable for business operations because it does not reflect market value (Sukendar, 2012)…

2.چارچوب نظری و ارائه فرضیه ها

بر اساس نظریه نمایندگی، از رابطه بین مدیران و مالکان دو مشکل ایجاد می شود: ریسک اخلاقی و انتخاب نامطلوب (اسکات، 2015). ریسک اخلاقی به دلیل سهل انگاری مدیر یک مسئله مهم است. در عین حال، انتخاب نامطلوب به دلیل شفاف نبودن مدیر با مالک یک مشکل است، بنابراین مالک تصمیمات تجاری اتخاذ شده توسط مدیر را نمی داند (اسکات، 2015). مانند سیاست مدیر در انتخاب حسابداری ارزش منصفانه زیرا حساسیت واکنش بازار به اطلاعات مالی را افزایش می دهد (فبریانتی و همکاران، 2017). بنابراین، درج ارزش منصفانه یک دارایی، نیازمند مدیری است که توانایی برآورد ارزش منصفانه را داشته باشد که منعکس کننده شرایط واقعی باشد.

مدیرانی که توانایی‌های بالاتری دارند، اطلاعات بیشتری درباره کسب‌وکار شرکت برای تسلط بر صنعت، محصول و روندهای محیطی دارند که منجر به قضاوت‌ها و تصمیم‌گیری‌های بهتر در عمل حسابداری می‌شود (برادلی و سان، 2021). عدم تقارن اطلاعاتی به مدیران اجازه می دهد تا با اولویت دادن به منافع شخصی، سیاست گذاری کنند. در استفاده از حسابداری ارزش منصفانه، مدیران باید در مورد کیفیت ارقام حسابداری دارایی ها یا بدهی ها برآورد و قضاوت کنند (برادلی و سان، 2021).

سطوح حسابداری ارزش منصفانه 2 و 3 توسط مدیران فرصت طلب که بیش از حد خوش بین هستند، به راحتی قابل دستکاری است و تأیید آنها را برای حسابرسان دشوار می کند (رمادانی و سبرینا، 2020). بردلی و سان (2021) رابطه مثبتی بین توانایی مدیریتی و حسابداری ارزش منصفانه یافتند. مدیرانی که توانایی‌های بالایی دارند بیشتر احتمال دارد قیمت یک دارایی و یک بدهی را دستکاری کنند. علاوه بر این، مدیرانی که می توانند ارزش منصفانه را تخمین بزنند، تمایل به دقت بیشتری دارند و وضعیت واقعی را منعکس می کنند.

2. Theoretical framework and hypotheses development According to agency theory, two problems arise from the relationship between managers and principals: moral hazard and adverse selection (Scott, 2015). A moral hazard is a problem due to the manager’s negligence. At the same time, adverse selection is a problem due to the manager not being open with the principal, so the principal does not know the business decisions taken by the manager (Scott, 2015). Such as the manager’s policy in choosing fair value accounting because it increases the market response’s sensitivity to financial information (Febryanti et al., 2017). Thus, inputting the fair value of an asset requires a manager with the ability to estimate a fair value that reflects the actual conditions. Managers with higher abilities know more about the company’s business to master the industry, product, and environmental trends, leading to better judgments and decisions in accounting practice (Bradley & Sun, 2021). This information asymmetry allows managers to make policies by prioritizing personal interests. In using fair value accounting, managers must make estimates and judgments about the quality of the accounting numbers for these assets or liabilities (Bradley & Sun, 2021). Fair value accounting levels 2 and 3 are considered easy to manipulate by opportunistic managers who are too optimistic, making it difficult for auditors to verify them (Ramadhani & Sebrina, 2020). Bradley & Sun (2021) found a positive association between managerial ability and fair value accounting. Managers with high abilities are more likely to manipulate the price of an asset and a liability. In addition, managers who can estimate fair value tend to be more accurate and reflect the real situation…

3.روش تحقیق

این مطالعه از روش کمی استفاده می کند. داده‌های مورد استفاده در این مطالعه داده‌های ثانویه در قالب گزارش‌های مالی سالانه شرکت‌های زیرساخت، تاسیسات و بخش‌های حمل‌ونقل فهرست‌شده در بورس اوراق بهادار اندونزی (IDX) از سال 2016 تا 2020 است. سهام شرکت‌های بخش زیرساخت، تاسیسات و حمل‌ونقل همیشه عملکرد بالایی در بازار دارند (پریما، 2019؛ رهایو، 2019). علاوه بر این، در شرایط رو به کاهش اقتصادی ناشی از همه‌گیری COVID-19، سهام در این بخش همچنان عملکرد خوبی دارند (مولانا، 2020). بخش حمل و نقل به طور مستقیم رشد اقتصادی را منعکس می کند زیرا حمل و نقل نقش مهم و استراتژیک، هم کلان و هم خرد دارد (پرهوبونگان کمنترین RI، 2014). بنابراین، مدیران این بخش باید توانایی استفاده بهینه از منابع خود را داشته باشند، از جمله تصمیمات آنها برای تعیین ارزش منصفانه دارایی های مالی خود. خلاصه نمونه مورد استفاده در این پژوهش بر اساس نمونه گیری هدفمند به شرح زیر است:..

3. Research method This study employs a quantitative method approach. The data used in this study is secondary data in the form of annual financial reports of companies in the infrastructure, utilities, and transportation sectors listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2016 to 2020. The stocks of the infrastructure, utilities, and transportation sectors companies always have high market performance (Prima, 2019; Rahayu, 2019). In addition, in the declining economic conditions due to the COVID19 pandemic, stocks in this sector are still performing well (Maulana, 2020). The transportation sector reflects economic growth directly because transportation has an important and strategic role, both macro and micro (Kementerian Perhubungan RI, 2014). Thus, managers in this sector are required to have the ability to use their resources optimally, including their decisions to decide fair value on their financial assets. The summary of the sample used in this study based on purposive sampling is as follows:..

5.جمع بندی

این مطالعه نشان می دهد که مدیرانی با توانایی بالاتر می توانند برآورد دقیق و قابل اتکا در حسابداری ارزش منصفانه داشته باشند. در این میان، مدیریت سود انجام شده توسط مدیران، ارتباطی با سیاست های اعمال حسابداری ارزش منصفانه ندارد. علاوه بر این، سیاست بدهی در افزایش توانایی مدیران در اتخاذ سیاست هایی برای اعمال حسابداری ارزش منصفانه نقش دارد. با این حال، سیاست بدهی، سیاست مدیر را در انجام مدیریت سود که به سیاست اعمال حسابداری ارزش منصفانه مرتبط نیست، تغییر نمی دهد. این مطالعه دارای چندین محدودیت است…

5.Conclusion This study concludes that higher-ability managers can estimate accurately and reliably in fair value accounting. Meanwhile, earnings management carried out by managers is not related to policies in applying fair value accounting. Furthermore, debt policy has a role in increasing the ability of managers to make policies for applying fair value accounting. However, the debt policy does not change the manager’s policy in conducting earnings management which is not related to the policy of applying fair value accounting. This study has several limitations…

فرضیات

H1: توانایی مدیریت به طور مثبت با حسابداری ارزش منصفانه مرتبط است
H2: مدیریت سود ارتباط مثبتی با حسابداری ارزش منصفانه دارد
H3: سیاست بدهی اثر مثبت توانایی مدیریتی بر حسابداری ارزش منصفانه را تقویت می کند.
H4: سیاست بدهی اثر مثبت مدیریت سود بر حسابداری ارزش منصفانه را تقویت می کند.