پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله علمی پژوهشی(ISI) به زبان انگلیسی از نشریه امرالد مربوط به سال ۲۰۲۱ دارای ۳۱ صفحه انگلیسی با فرمت PDF و ۴۸ صفحه ترجمه فارسی به صورت فایل WORD قابل ویرایش می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی ، بخشی از ترجمه فارسی مقاله و لینک خرید آنلاین ترجمه ی کامل مقاله موجود می باشد.
کد محصول: M1374
سال نشر: ۲۰۲۱
نام ناشر (پایگاه داده): امرالد
نام مجله:Asian Review of Accounting
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۳۱ صفحه PDF
تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۴۸ صفحه WORD
قیمت فایل ترجمه شده: ۶۸۰۰۰ تومان
عنوان کامل فارسی:
مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۱ : استراتژی کسب و کار، سرمایه فکری، عملکرد شرکت و ریسک ورشکستگی: شواهدی از شرکت‌های بخش غیر مالی عمان
عنوان کامل انگلیسی:
Business strategy, intellectual capital, firm performance, and bankruptcy risk: evidence from Oman’s non-financial sector companies
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی:
هدف: این تحقیق به بررسی تأثیر استراتژی های کسب و کار و سرمایه فکری بر عملکرد شرکت و ریسک ورشکستگی شرکت‌های بخش غیرمالی عمان می‌پردازد.
طراحی/روش/رویکرد: این داده ها شامل ۳۸۰ مشاهده سال-شرکت است که از سال ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۹ از شرکت های بخش غیر مالی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار مسقط جمع آوری شده است. این مطالعه استراتژی کسب و کار را با استفاده از گونه‌شناسی مایلز و اسنو اندازه‌گیری کرده و از استراتژی‌های پورتر به عنوان معیارهای جایگزین استفاده می‌کند. این مطالعه از آزمون علیت گرنجر برای اندازه گیری علیت دوسویه بین متغیرهای مستقل و وابسته استفاده می کند. نویسندگان از اندازه‌گیری‌های جایگزین استراتژی کسب و کار و برآورد ۲SLS/IV برای اعتبارسنجی نتایج OLS استفاده می‌کنند.
یافته ها: بر اساس گونه شناسی استراتژی های مایلز و اسنو، بیشتر شرکت های غیرمالی عمان تحلیلگر بودند. نتایج تجربی رابطه منفی بین استراتژی کسب‌وکار و بازده سهام (ROE) را تایید می کنند، که نشان می‌دهد استراتژی گونه تدافعی منجر به تقویت عملکرد شرکت می‌شود. نتایج OLS نشان داد که A-VAIC بر عملکرد شرکت و امتیاز Altman-Z هیچ تاثیری ندارد. کارایی سرمایه ساختاری به طور مثبت با ROA مرتبط است و امتیاز Altman-Z با رابطه مفروض سازگار است. آزمون علیت گرنجر هیچ استنتاج علیت بین متغیرهای مستقل و وابسته به جز امتیاز Z و CEE را نشان نمی دهد.
محدودیت ها / مفاهیم تحقیق: استراتژی های کسب‌وکار ناشی از عملکرد شرکت و مدل‌های ریسک ورشکستگی از دیدگاه بازارهای نوظهور و شرکت‌های غیرمالی برای محققان ارزشمند هستند. استراتژی متنوع سازی فعالیت های اقتصادی عمان از طریق شرکت های بخش غیر مالی انگیزه ای برای انجام این مطالعه می باشد. از آنجایی که این مطالعه به شرکت‌های بخش غیرمالی عمان محدود می‌شود، تحقیقات آینده در مورد تأثیر استراتژی کسب و کار را می‌توان به بخش مالی، سایر کشورهای شورای همکاری خلیج فارس و کشورهای نوظهور تعمیم داد.
ابتکار/ارزش: یافته های این مطالعه به ادبیات پراکنده در مورد استراتژی کسب و کار در بازارهای نوظهورمانند عمان کمک می کند. این مطالعه ، ادبیات مرتبط با انواع استراتژی های کسب و کار که توسط مایلز و اسنو و پورتر مطرح شده را غنی می کند. همچنین به ادبیات موجود در مورد عملکرد شرکت و ریسک ورشکستگی کمک می کند.
کلیدواژه: استراتژی کسب و کار، سرمایه فکری، عملکرد شرکت، ریسک ورشکستگی، بخش غیر مالی، بازار نوظهور
۱.مقدمه
شرکت ها از استراتژی های کسب و کار برای شناسایی عدم قطعیت ها و ریسک های استراتژیک مربوط به محیط های کاری خود استفاده می کنند (سیمونز و همکاران، ۲۰۰۰؛ وایدنر، ۲۰۰۷). اجرای این استراتژی‌ها از شناسایی اولویت‌هایی که ممکن است بر عملکرد فعلی و بعدی تأثیر بگذارد، پشتیبانی می‌کند (سایمونز، ۱۹۹۴). در نتیجه، استراتژی کسب و کار منجر به سودآوری بیشتر کسب و کارها می شود و ریسک ورشکستگی در آینده را کاهش می دهد (برایان و همکاران، ۲۰۱۳). ریسک ورشکستگی شرکت ها در ادبیات مدیریت، تجارت و حسابداری به دلیل آثار آن بر تصمیم گیری ذینفعان حائز اهمیت است(لوکاسون و کاماچو مینانو، ۲۰۱۹).تصمیمات سرمایه گذاری با اقداماتی برای به حداکثر رساندن ارزش از نظر سودآوری یا پرداخت سود ، همراه است. تامین کنندگان سرمایه برای به حداکثر رساندن سهم خود از درآمد کسب و کار، یک کسب و کار سودآور و پایدار را انتخاب می کنند. بنابراین، پیش‌بینی، اندازه‌گیری، کاهش و ارزیابی ریسک ورشکستگی یک شرکت قبل از سرمایه‌گذاری مورد توجه سرمایه‌گذاران است (آگوستیا و همکاران، ۲۰۲۰)…
۵.جمع بندی
این مطالعه با استفاده از گونه‌شناسی استراتژی های کسب‌وکار مایلز (۱۹۷۸) و مایلز و اسنو (۲۰۰۳)، تأثیر استراتژی کسب و کار و سرمایه فکری را بر عملکرد شرکت و ریسک ورشکستگی شرکت‌های غیرمالی عمان بررسی می‌کند. نتایج نشان می‌دهد که بیشتر شرکت‌های غیرمالی عمان، تحلیل‌گرهایی مرکب از ویژگی‌های آینده نگر و تدافعی هستند. گونه ی آینده نگر کمترین موارد را در دوره نمونه ۲۰۱۵-۲۰۱۹ شامل می شود. نتایج رگرسیون OLS نشان می دهد که A-VAIC هیچ ارتباطی با عملکرد شرکت یا مدل ریسک ورشکستگی ندارد. با این حال، نتایج ۲SLS نشان داده است که کارایی سرمایه فکری در تبیین تغییرات امتیازات ROA، ROE و Z در راستای رابطه فرضی.معنادار است. این مطالعه نشان می‌دهد که شاخص استراتژی بالاتر (پایین‌تر) منجر به ریسک ها ورشکستگی کمتر (بیشتر) می‌شود. این نشان می‌دهد که شرکت‌هایی که به سمت استراتژی‌های تحلیلگری و آینده نگر می‌روند، از نظر مالی سالم‌تر هستند. کارایی بیشتر سرمایه مورد استفاده (CEE) در شرکت های غیر مالی منجر به عملکرد عالی شرکت می شود، در حالی که کارایی بیشتر سرمایه ساختاری با ROA و توان مالی بهتر شرکت ها مرتبط است…
Abstract
Purpose: This research examines the influence of business strategy and intellectual capital on firm performance and bankruptcy risk of Oman’s non-financial sector companies.
Design/methodology/approach: The data comprises 380 firm-year observations collected from 2015 to 2019 for the non-financial sector companies listed on the Muscat Securities Market. This study measures business strategy using the Miles and Snow typologies and Porter’s strategies as alternative measures. The study uses the Granger-causality test to measure the bi-directional causality between independent and dependent variables. The authors use alternative measurements of business strategy and 2SLS/IV estimation to validate the OLS results.
Findings:According to the Miles and Snow typologies, most of Oman’s non-financial firms were analyzers. The empirical results show a negative relationship between business strategy and return on equity (ROE), suggesting defender-type strategy leads to an increase in firm performance. The OLS results show no influence of A-VAIC on firm performance and Altman-Z score. The structural capital efficiency is positively associated with ROA, and Altman Z score consistent with the hypothesized relationship. The Granger causality test shows no inference of causality between any independent and dependent variables except for Z score and CEE.
Research limitations/implications:The business strategy results from the firm performance and bankruptcy risk models are valuable to the researchers from an emerging market and non-financial companies’ perspective. Oman’s diversification strategy of its economic activities through non-financial sector companies receives an impetus through the findings of this study. As this study is limited to Oman’s non-financial sector companies, future research on business strategy impact can be extended to the financial sector, other GCC, and emerging countries.
Originality/value:The findings of this study contribute to the sparse literature on business strategy in an emerging market like Oman. This study enriches the knowledge of business strategy typologies proposed by Miles and Snow, and Porter. It also contributes to the extant literature on firm performance and bankruptcy risk.
Keywords: Business strategy, Intellectual capital, Firm performance, Bankruptcy risk, Non-financial sector, Emerging market
۱.Introduction
Firms use business strategies to address strategic uncertainties and risks related to their work environments (Simons et al., 2000; Widener, 2007). Implementing these strategies supports identifying priorities that may affect current and subsequent performance (Simons, 1994). Consequently, the business strategy makes businesses more profitable and reduces the risk of bankruptcy in the future (Bryan et al., 2013). Companies’ bankruptcy risk is significant in the management, business, and accounting literature because of its implications for stakeholder decisions (Lukason and Camacho-Mi~nano, 2019). Investing decisions are coupled with actions to maximize value in terms of capital gains or payment of dividends. The capital providers choose a profitable and sustainable business to maximize their share of business income. Therefore, predicting, measuring, reducing, and evaluating a company’s bankruptcy risk before investing is of interest to investors (Agustia et al., 2020)…
۵.Conclusions
Using the business strategy typologies of Miles (1978) and Miles and Snow (2003), this study examines the influence of business strategy and intellectual capital on firm performance and bankruptcy risk of Oman’s non-financial firms. The results demonstrate that most of Oman’s non-financial firms are analyzers with both defender and prospector characteristics. The prospector type has a minimal representation in the sample period of 2015–۲۰۱۹. The OLS regression results suggest that A-VAIC has no association with firm performance or bankruptcy risk model. However, the 2SLS results have indicated intellectual capital efficiency is significant in explaining the variation in ROA, ROE, and Z score in line with the hypothesized relationship. This study finds that a higher (lower) strategy index leads to lower (higher) bankruptcy risks. This implies that firms moving towards analyzer and prospectortype strategies are more financially healthy. A higher capital employed efficiency (CEE) in non-financial firms demonstrates excellent firm performance, whereas high structural capital employed efficiency is associated with better ROA and firms’ financial solvency…