مقاله انگلیسی اثر تعدیلگر کمیته حسابرسی بر رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار در آفریقای جنوبی

مشخصات مقاله  فهرست مطالب نمونه ترجمه مقاله انگلیسی سفارش ترجمه مقالات مرتبط سفارش پروپوزال

عنوان فارسی:

اثر تعدیلگر کمیته حسابرسی بر رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار در آفریقای جنوبی

عنوان انگلیسی:

The moderating impact of the audit committee on the relationship between audit quality and market reactions in South Africa

کد محصول: h1163

سال نشر: 2025

نام ناشر (پایگاه داده): امرالد

نام مجله: Journal of Accounting & Organizational Change

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: دارد

مدل مفهومی: مدل ریاضی دارد

پرسشنامه : ندارد

تعداد صفحه انگلیسی: 23 صفحه PDF

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:h1163)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده 

هدف: این مقاله به بررسی این موضوع می‌پردازد که آیا کمیته حسابرسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار را تعدیل می‌کند یا خیر.

طراحی/روش‌شناسی/رویکرد: این مطالعه با استفاده از مدل اثرات ثابت و GMM برای اعتبار سنجی، 472 شرکت سهامی عام در بورس ژوهانسبورگ آفریقای جنوبی را در یک دوره شش ساله از سال 2014 تا 2019 مورد بررسی قرار داده است.

یافته‌ها: نتایج به دست آمده نشان می‌دهد که کیفیت حسابرسی از طریق قیمت سهام و بازده تعدیل‌شده بازار بر واکنش‌های بازار تأثیر می‌گذارد. همچنین، کمیته حسابرسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار را در شرکت‌های سهامی عام آفریقای جنوبی تعدیل می‌کند. انتظار می‌رود یک کمیته حسابرسی کارآمد نقش حیاتی در نظارت بر فرآیند حسابرسی، تضمین استقلال حسابرسان و ترویج شفافیت و پاسخگویی ایفا کند که به نوبه خود بر قیمت دارایی‌ها تأثیر می‌گذارد.

محدودیت‌ها/پیامدهای پژوهش: این مطالعه نشان می‌دهد که دولت‌ها و نهادهای نظارتی در سایر اقتصادهای در حال توسعه می‌توانند مقررات مربوط به قوانین شرکت‌ها، نحوه خودتنظیمی شرکت‌ها و به ویژه کمیته‌های حسابرسی را تقویت کنند. شرکت‌ها همچنین می‌توانند تلاش کنند تا اطمینان حاصل کنند که کمیته‌های حسابرسی با کارشناسان متخصص تکمیل می‌شوند تا کیفیت حسابرسی بالاتر و توجه سرمایه‌گذاران را برای دسترسی به سرمایه مورد نیاز ارتقاء دهند.

نوآوری/ارزش: بر اساس دانش نویسندگان، این مطالعه برای اولین بار به بررسی اهمیت کمیته های حسابرسی در تعریف کیفیت حسابرسی و واکنش های بازار در شرکت های سهامی عام می پردازد. این تحقیق دانش موجود در مورد حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی را غنی تر می کند. این مطالعه، یک مطالعه موردی خاص در زمینه آفریقای جنوبی ارائه می‌دهد و به ادبیات موجود در مورد این موضوعات کمک می‌کند.

کلمات کلیدی: آفریقای جنوبی، کمیته حسابرسی، کیفیت حسابرسی، واکنش‌های بازار

Abstract: Purpose – This paper aims to examine whether the audit committee moderates the relationship between audit quality and market reactions.

Design/methodology/approach – Using fixed effects and the GMM model for robustness, the study used 472 publicly listed firms on South Africa’s Johannesburg stock exchange spanning a period of six years from 2014 to 2019.

Findings – Results obtained show that audit quality impacts market reactions through share price and adjusted market returns. And, that the audit committee moderates the relationship between audit quality and market reactions in South Africa’s publicly listed firms. An effective audit committee is expected to play a crucial role in overseeing the audit process, ensuring the independence of auditors and promoting transparency and accountability which in turn impacts asset prices.

Research limitations/implications – The study implies that governments and regulatory bodies in other developing economies could strengthen regulations about companies’ Acts, how firms regulate themselves and more so audit committees. Firms can also strive to make sure that audit committees are staffed with experts to promote higher audit quality and investor attention to get access to the much-alluded capital.

Originality/value – To the best of the authors’ knowledge, the study adds value by being the first to explore the subject matter of the importance of audit committees in defining audit quality and market reactions in publicly listed firms. The research adds to the body of knowledge on corporate governance and audit quality. It provides a case study specific to the South African context, contributing to the global literature on these topics.

Keywords South Africa, Audit committee, Audit quality, Market reactions

مقدمه

مطالعات متعددی نشان داده‌اند که چگونه کیفیت حسابرسی بر بازارهای سهام تأثیر می‌گذارد (منصور و همکاران، 2020؛ عفیفه و همکاران، 2020؛ براون و پوپوا، 2019)، اما تا کنون هیچ مطالعه‌ای به بررسی این موضوع نپرداخته است که چه چیزی رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار را تعدیل می‌کند. انتظار می‌رود کمیته‌های حسابرسی نقش حیاتی در نظارت بر فرآیند گزارشگری مالی، تضمین یکپارچگی حسابرسی و بهبود حاکمیت شرکتی ایفا کنند. آیا انتظارات سرمایه‌گذاران در عملکرد و ساختار کمیته‌های حسابرسی نقش دارد؟ آیا بازارهای سهام برای حاکمیت و شفافیت مالی ارزش قائل هستند؟ آیا این امر به اثر تعدیلگر کمیته‌های حسابرسی بر رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار منجر می‌شود؟…

Introduction Several studies have depicted how audit quality impacts stock markets (Mansur et al., 2020; Afifa et al., 2020; Brown and Popova, 2019) but no study as of yet has considered what moderates the relationship between audit quality and the market reactions. Audit committees are expected to play a crucial role in overseeing the financial reporting process, ensuring the integrity of the audit and enhancing corporate governance. Do investor expectations play a role in the performance and structure of audit committees? Do stock markets value governance and financial transparency? Does this translate to the moderation effect of audit committees on the relationship between audit quality and market reactions?..

مرور ادبیات: کیفیت حسابرسی

کیفیت حسابرسی به احتمال کشف و گزارش تخلف توسط حسابرس اشاره دارد (تپالاگول و لین، 2015). کیفیت حسابرسی نقش اصلی را در اطمینان دادن به تمامی ذینفعان ایفا می‌کند به طوری که نشان می دهد سوابق مالی ارائه‌شده توسط یک شرکت حاوی اطلاعات دقیق است که این امر منافع سهامداران/مالکان، سرمایه‌گذاران، بازارها و عموم مردم را حفظ می‌کند. به طور کلی، کیفیت حسابرسی در تضمین کیفیت اطلاعات گزارشگری مالی اهمیت دارد (کلینچ و همکاران، 2012)….

Review of literature: Audit quality: Audit quality refers to the chance that the auditor discovers a breach and reports it (Tepalagul and Lin, 2015). Audit quality plays a primary role in assuring all stakeholders that the financial records as presented by a firm do contain accurate information which thing safeguards the interests of shareholders/owners, investors, markets and the general public. Generally speaking, audit quality is significant in assurances of quality of financial reporting information (Clinch et al., 2012)…

روش‌ها و مدل‌سازی

این مطالعه بر روی شرکت‌های سهامی عام آفریقای جنوبی انجام شد زیرا قوانین حسابرسی و سایر مقررات در آفریقای جنوبی سختگیرانه‌تر از هر جای دیگری در آفریقا هستند. مجموعه داده‌ها با افزودن داده‌ها از منابع ثانویه جمع‌آوری شد، داده‌های سطح شرکت از گزارش‌های یکپارچه سالانه شرکت‌های منحصر به فرد از سال 2014 تا 2019 توسط پژوهشگر استخراج شد. این مطالعه از داده‌های شرکت‌های سهامی عام فهرست شده در جریان داده‌های کشورهای فوق‌الذکر از سال 2014 تا 2019 استفاده می‌کند. دلیل انتخاب این دوره مطالعه این است که با چارچوب زمانی انتشار قانون جدید شرکت‌ها در سال 2008 همزمان است. این مطالعه شرکت‌هایی با مشاهدات کمتر و شرکت‌هایی با داده‌های گمشده را از مطالعه حذف می‌کند. این مطالعه دارای 1776 مشاهده از 472 شرکت آفریقای جنوبی است…

Methods and modeling This study was conducted on publicly listed firms of South Africa because of audit rules and other regulations being more stringent in South Africa than anywhere else in Africa. The data set was compiled by adding data from secondary sources, firm level data was extracted from individual firm annual integrated reports from2014 to 2019 by the researcher. The study uses public listed firms’ data listed on the above countries data stream from 2014 to 2019. The reason for choosing this study period is because it coincides with the time frame when the new companies act of 2008 came out. The study excludes firms with fewer observations and firms with missing data are also excluded from the study. The study has 1,776 observations from 472 South African firms….

جمع بندی

این مطالعه برای بررسی اثر تعدیل‌کننده کمیته حسابرسی بر رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار در شرکت‌های سهامی عام آفریقای جنوبی انجام شد. این مطالعه یک دوره شش ساله از سال 2014 تا 2019 را در بر گرفته است. کیفیت حسابرسی بر اساس اظهار نظر حسابرسی، تخصص صنعت و اقلام تعهدی اختیاری و واکنش‌های بازار بر اساس قیمت سهام و بازده تعدیل‌شده بازار سنجیده شد. سایر متغیرهای کنترلی برای کمک به توضیح متغیر وابسته در معادله وارد شدند. نتایج به دست آمده نشان می‌دهد که کمیته حسابرسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار را تعدیل می‌کند، زیرا شاخص‌های کیفیت حسابرسی زمانی که کمیته حسابرسی در معادله وارد می‌شود، از نظر آماری معنی‌دارتر می‌شوند…

Conclusion The study was conducted to explore the moderating impact of audit committee on the relationship between audit quality and market reactions in South Africa’s publicly listed firms. The study spanned a period of six years starting from 2014 to 2019. Audit quality was proxy by audit opinion, industry specialization and discretionary accruals while market reactions were proxy by share price and adjusted market returns. Other control variables were introduced in the equation to help in explaining the dependent variable. Results obtained depict that audit committee moderates the relationship between audit quality and market reactions as the audit quality indicators become more statistically significant when audit committee is introduced in the equation…

فرضیات

فرضیه ۱. کیفیت حسابرسی از نظر آماری برای واکنش‌های بازار معنادار است.
فرضیه ۲. رابطه بین کیفیت حسابرسی و واکنش‌های بازار توسط کمیته حسابرسی تعدیل می‌شود.

H1. Audit quality is statistically significant to market reactions.

H2. The relationship between audit quality and market reactions is moderated by the audit committee.