پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله ISI به زبان انگلیسی از نشریه الزویر مربوط به سال ۲۰۱۸ دارای ۱۶ صفحه انگلیسی با فرمت PDF می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی و بخشی از ترجمه فارسی مقاله موجود می باشد.
کد محصول: H410
سال نشر: ۲۰۱۸
نام ناشر (پایگاه داده): الزویر
نام مجله: Accounting, Organizations and Society
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۱۶ صفحه PDF
عنوان فارسی:
مقاله انگلیسی حسابداری ۲۰۱۸ : رهنمودهای PCAOB (هیئت نظارت بر حسابداری شرکت‌های عام ) و حسابرسی ارزش های منصفانه برای سرمایه گذاری های سطح ۲
عنوان انگلیسی:
PCAOB guidance and audits of fair values for Level 2 investments
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه ی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H410)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی:
حدود ۹۲ درصد از دارایی های ارزش منصفانه بانک های آمریکایی به عنوان سرمایه گذاری های سطح ۲ در حساب سلسله مراتبی ارزش منصفانه ، طبقه بندی شده اند. ما گزارشی از بررسی چگونگی کاربرد رهنمودهای PCAOB توسط حسابرسان با تجربه در هنگام حسابرسی دارایی های این چنینی ،ارائه میکنیم….
Abstract
Investments that are classified as Level 2 within the fair value hierarchy account for approximately 92 percent of US banks’ fair value assets. We report an experiment that examines how experienced auditors apply current PCAOB guidance when auditing portfolios of these assets. We hypothesize and find that, depending on how overstatement is distributed within a portfolio, current PCAOB guidance leads auditors to make adjustments that are predictably larger or smaller than the aggregate overstatement in the portfolio. Auditors are more likely to follow PCAOB guidance when doing so leads to lower audit adjustments and higher client income. We also predict and find that auditors identify some patterns of overstatement as indicative of management bias, but not others. However, management-bias assessments do not affect auditors’ adjustment decisions as standards imply they should, even when auditors are prompted to consider management bias. Together, these results highlight a potential deficiency in current auditing guidance that managers could exploit by strategically locating overstatements within securities with larger book values or by spreading those overstatements across many securities within a portfolio. We suggest changes to current PCAOB guidance which may reduce these effects.
Keywords; Fair value accounting,Audit adjustments,Management bias,PCAOB guidance
Introduction
Companies are increasingly measuring assets and liabilities with fair-value estimates (Barker & Schulte, 2017; Barth, 2006; Hodder, Hopkins, & Schipper, 2014; Laux & Leuz, 2009), sparking regulatory and research interest in the effectiveness of audits of fair values (Bratten, Gaynor, McDaniel, Montague, & Sierra, 2013; Cannon & Bedard, 2017; Church & Shefchik, 2012; Glover, Taylor, & Wu, 2017; Griffith, Hammersley, & Kadous, 2015; Humphrey, Loft, & Woods, 2009; Kang, Trotman, & Trotman, 2015; Martin, Rich, & Wilks, 2006; Peecher, Solomon, & Trotman, 2013).
Research in this area focuses mainly on the process auditors follow when auditing a single fair value asset with relatively high estimation uncertainty that falls in Level 3 of the FAS 157 fair value hierarchy (e.g., Backof, Thayer, & Carpenter, 2016; Griffin, 2014; Griffith, Hammersley, Kadous, & Young, 2015; Joe, Vandervelde, & Wu, 2017; Joe, Wu, & Zimmerman, 2017; Rasso, 2015). However, in banking and many other financial institutions, the largest fair value estimates are for portfolios of investment securities that have relatively less estimation uncertainty and fall in Level 2 of the fair value hierarchy.
Such fair value estimates account for approximately 92 percent of US banks’ fair value assets, summing to a value in excess of $8.65 trillion, and have resulted in more audit deficiencies in recent PCAOB inspection reports than any other type of fair value estimate (Church & Shefchik, 2012, 54). The PCAOB recently cited the “increased prevalence” of these types of estimates as a primary motivation for considering sweeping changes to its standards for auditing fair value measurements (PCAOB, 2017, p. 15).
| مقالات مرتبط با این موضوع |
|
مقالات انگلیسی ترجمه شده حسابداری مقالات ترجمه شده استانداردهای حسابداری مقالات ترجمه شده حسابداری مالی |