مقاله انگلیسی تأثیر ساختار مالکیت بر اجتناب مالیاتی شرکت ها با استفاده از مسئولیت اجتماعی شرکت به عنوان متغیر میانجی

تأثیر ساختار مالکیت بر اجتناب مالیاتی شرکت ها با استفاده از مسئولیت اجتماعی شرکت به عنوان متغیر میانجی

عنوان انگلیسی:

The impact of ownership structure on corporate tax avoidance with corporate social responsibility as mediating variable

کد محصول: H1074

سال نشر: 2022

نام ناشر (پایگاه داده): امرالد

نام مجله: Journal of Financial Crime

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research Article)

متغیر : دارد

فرضیه: دارد

مدل مفهومی:  دارد

پرسشنامه : ندارد 

تعداد صفحه انگلیسی:  17 صفحه PDF

برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

وضعیت ترجمه: این مقاله تاکنون ترجمه نشده برای سفارش ترجمه تخصصی مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (کد مقاله:H1074)

مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه)  بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید

چکیده فارسی

هدف – هدف این مقاله بررسی رابطه مستقیم و غیرمستقیم بین مالکیت نهادی و اجتناب مالیاتی شرکتی با استفاده از مسئولیت اجتماعی شرکت (CSR) به عنوان متغیر میانجی است.

طراحی/روش‌شناسی/رویکرد – این مطالعه از مجموعه داده‌های پانلی مربوط به 200 شرکت فرانسوی بورسی در دوره 2007-2018 استفاده می‌کند. اثرات مستقیم و غیرمستقیم بین مالکیت مدیریتی و اجتناب مالیاتی با استفاده از تحلیل مدل معادلات ساختاری مورد آزمون قرار گرفت.

یافته ها – نتایج نشان می دهد که مالکیت نهادی بر اجتناب مالیاتی تأثیر منفی می گذارد. هر چه نسبت مالکیت نهادی بیشتر باشد، احتمال استفاده از اجتناب مالیاتی کمتر است. نتایج آزمون سوبل، نشان داد که CSR تا حدی تأثیر مالکیت نهادی را بر اجتناب مالیاتی شرکت ها میانجیگری می کند.

پیامدهای عملی – یافته ها دارای برخی سیاست ها و پیامدهای عملی است که ممکن است به تنظیم کننده ها در بهبود کیفیت معاملات و در دستیابی به نظارت کارآمدتر بر بازار کمک کند. یافته ها به دولت توصیه می کند برای کنترل اجتناب مالیاتی شرکت ها در شرکت های فرانسوی، مقررات و محدودیت هایی را به ساختار مالکیت شرکت اضافه کنند.

نوآوری/ارزش – این مطالعه ادبیات موجود را با بررسی تأثیر مستقیم و غیرمستقیم مالکیت نهادی بر اجتناب مالیاتی شرکت‌های فرانسوی با در نظر گرفتن CSR به عنوان یک متغیر میانجی، گسترش می‌دهد.

کلیدواژه ها: مسئولیت اجتماعی شرکت ، اجتناب مالیاتی، مالکیت نهادی، شرکت های فرانسوی

1.مقدمه

در ادبیات پژوهشی اخیر اجتناب مالیاتی توجه فزاینده ای را به خود جلب کرده است (کوورمن و ولت، 2019؛ زولوتوی و همکاران، 2021؛ الکوردی و ماردینی، 2020؛ خان و همکاران، 2017؛ جیانگ و همکاران، 2021؛ بائر و همکاران، 2018؛ زنگ، 2019، مواکار 2020؛ رحمان و لقی، 2021). اجتناب مالیاتی شرکتی معمولاً به عنوان اقداماتی تعریف می شود که مالیات شرکت را نسبت به درآمد حسابداری قبل از مالیات آن کاهش می دهد (کریستنسن و همکاران، 2015؛ هانلون و هایتسمن، 2010). در واقع، مالیات به عنوان هزینه مصرفی برای شرکت ها در نظر گرفته شده است و جریان نقدی موجود برای صاحبان آنها را به حداقل می رساند (سورانتا و همکاران، 2020). بنابراین، محرکی برای شرکت ها برای کاهش هزینه های مالیاتی از طریق استراتژی های اجتناب مالیاتی است (چن و همکاران، 2010). در این راستا، اجتناب مالیاتی تلاشی قانونی و ایمن توسط شرکت ها می باشد که بدون نقض مقررات مالیاتی انجام می شود، زیرا شامل روش ها و تکنیک های مورد استفاده برای استفاده از نقاط ضعف موجود در قوانین و مقررات مالیاتی است (ناپیتوپولو و همکاران، 2019)…

2.چارچوب نظری

 برای بحث در مورد رابطه بین INST و اجتناب مالیاتی شرکتی، از نظریه نمایندگی استفاده کردیم. بر اساس نظریه نمایندگی، یک شرکت را می توان به عنوان یک عامل قراردادی بین سهامداران و مدیران تعریف کرد، که تنها هدف شرکت به حداکثر رساندن ثروت سهامداران است (جنسن و مکلینگ، 1976). این امر مستلزم تفویض برخی اختیارات تصمیم گیری به نماینده است. با این حال، تفکیک مالکیت و کنترل بین مدیران و صاحبان یک شرکت باعث تعارض منافع می شود (بائر و همکاران، 2018). در این راستا، مکانیسم های حاکمیت شرکتی ممکن است به کاهش مشکل نمایندگی و بهبود شفافیت اطلاعات کمک کنند (گویندان و همکاران، 2021؛ جو و هارجوتو، 2012؛ جربویی و همکاران، 2020)…

3.1 مالکیت نهادی و اجتناب مالیاتی

مطالعات تجربی قبلی به طور کلی نشان می دهند که اجتناب مالیاتی به سهامداران نهادی مربوط می شود، اگرچه نتایج متفاوتی در این زمینه وجود دارد (کوورمن و ولت، 2019؛ زولوتوی و همکاران، 2021). برخی از مطالعات قبلی استدلال کردند که مالکیت نهادی (INST) رفتار اجتناب مالیاتی شرکت را سرکوب می کند. INST به عنوان یک مکانیسم کلیدی حاکمیت شرکتی در نظر گرفته می شود که نظارت مؤثری بر تصمیمات مدیریت در زمینه اجتناب مالیاتی (گیلان و استارکس، 2003) برای کاهش مشکلات نمایندگی و نظارت بر فعالیت های مدیران اعمال می کند (گراهام و تاکر، 2006). به عنوان مثال، مور (2012) تأثیر INST را بر تغییرات سطح و سری زمانی در تفاوت‌های مالیات دفتری در بین شرکت‌های آمریکایی بررسی کرد و به این نتیجه رسید که INST با تفاوت درآمد دفتری و مالیاتی ارتباط منفی دارد. به طور مشابه، یینگ و همکاران (2017) و برد و کارولی (2017) نشان دادند که شرکت‌هایی که تحت مدیریت هیئت مدیره‌ای با نسبت بالایی از سرمایه‌گذاران نهادی هستند، افزایش استفاده از تکنیک‌های اجتناب مالیاتی را نشان می‌دهند. در همین راستا، ویدیاستوتی (2018) تأثیر مکانیسم‌های حاکمیت شرکتی را که توسط هیئت کمیسیون‌ها و INST اندازه‌گیری می‌شود، بر اجتناب مالیاتی در اندونزی بررسی کرده است. او دریافت که INST تأثیر منفی بر اجتناب مالیاتی دارد. الکوردی و ماردینی (2020) اخیراً و بر اساس نمونه‌ای از شرکت‌های اردنی که از سال 2012 تا 2017 فهرست شده‌اند، استدلال کردند که اجتناب مالیاتی رابطه منفی با INST دارد که استفاده از استراتژی‌های اجتناب مالیاتی را کاهش می‌دهد…

فرضیات

فرضیه 1. مالکیت نهادی ارتباط مثبتی با اجتناب مالیاتی دارد.
فرضیه 2. مالکیت نهادی ارتباط مثبتی با CSR دارد.
فرضیه 3. CSR رابطه بین مالکیت نهادی و اجتناب مالیاتی را میانجیگری می کند.

Abstract  

Purpose – The purpose of this paper is to investigate the direct and indirect relationship between institutional ownership and corporate tax avoidance using corporate social responsibility (CSR) as a mediating variable.

Design/methodology/approach – This study uses panel data set of 200 French firms listed during the 2007–2018 period. The direct and indirect effects between managerial ownership and tax avoidance were tested by using structural equation model analysis.

Findings – The results indicate that institutional ownership negatively affects tax avoidance. The greater the proportion of the institutional ownership, the lower the likelihood of tax avoidance usage. From the result of the Sobel test, this study indicated that CSR partially mediates the effect of institutional ownership on corporate tax avoidance.

Practical implications – The findings have some policy and practical implications that may help regulators in improving the quality of transactions and in achieving more efficient market supervision. They recommend to the government to add regulations and restrictions to the structure of corporate ownership to control corporate tax avoidance in French companies.

Originality/value – This study extends the existing literature by examining both the direct and indirect effect of institutional ownership on corporate tax avoidance in French companies by including CSR as a mediating variable.

Keywords Corporate social responsibility, Tax avoidance, Institutional ownership, French companies

1.Introduction

Tax avoidance has attracted growing attention in the recent research literature (Kovermann and Velte, 2019; Zolotoy et al., 2021; Alkurdi and Mardini, 2020; Khan et al., 2017; Jiang et al., 2021; Bauer et al., 2018; Zeng, 2019; Mouakhar et al., 2020; Rahman and Leqi, 2021). Corporate tax avoidance is commonly defined as actions that reduce a firm’s taxes relative to its pre-tax accounting income (Christensen et al., 2015; Hanlon and Heitzman, 2010). In fact, taxes have been considered a material cost for companies and minimize the cash flow available for their owners (Suranta et al., 2020). Therefore, it is a stimulant for companies to reduce taxes expense through tax avoidance strategies (Chen et al., 2010). In this regard, tax avoidance is an effort undertaken legally and safely by companies without violating the applicable taxation provisions, as methods and techniques used are to take advantage of weaknesses contained within the tax laws and regulations (Napitupulu et al., 2019)…

2.Theoretical framework

To discuss the relationship between INST and corporate tax avoidance, we drew on agency theory. According to agency theory, a company can be defined as a contract agent between shareholders and managers, with only a corporate objective to maximize shareholder wealth (Jensen and Meckling, 1976). This implies delegating some decision-making authority to the agent. However, the separation of ownership and control among a firm’s managers and owners causes conflicts of interest (Bauer et al., 2018). In this regard, corporate governance mechanisms may help to reduce the agency problem and improve information transparency (Govindan et al., 2021; Jo and Harjoto, 2012; Jarboui et al., 2020)…

3.1.Institutional ownership and tax avoidance

Prior empirical studies generally find that tax avoidance is related to institutional shareholders, although the results are mixed (Kovermann and Velte, 2019; Impact of ownership structure Zolotoy et al., 2021). Some prior studies argued that INST suppresses corporate tax avoidance behavior. INST is seen as a key mechanism of corporate governance that exercises effective monitoring of management decisions related to tax avoidance (Gillan and Starks, 2003) to reduce agency problems and to monitor manager’s activities (Graham and Tucker, 2006). For instance, Moore (2012) examined the impact of INST on the level and time-series variability in book-tax differences among American companies and concluded that INST is negatively associated with book-tax differences. Similarly, Ying et al. (2017) and Bird and Karolyi (2017) showed that corporations that are owned by a board with a high proportion of institutional investors show an increase in involvement with tax avoidance techniques. In a similar vein, Widyastuti (2018) investigate the influence of corporate governance mechanisms, measured by the board of commissioners and the INST, on tax avoidance in the Indonesian context. He found that the INST has a negative effect on tax avoidance. More recently and based on a sample of Jordanian firms listed from 2012 to 2017, Alkurdi and Mardini (2020) argued that tax avoidance is negatively related to INST, which reduces the usage of tax avoidance strategies…

Hypothesis

H1. INST is positively associated with tax avoidance.
H2. INST is positively associated with CSR.
H3. CSR mediates the relationship between INST and tax avoidance.