پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
این مقاله علمی پژوهشی (ISI) به زبان انگلیسی از نشریه الزویر مربوط به سال ۲۰۲۲ دارای ۱۴ صفحه انگلیسی با فرمت PDF و ۴۵ صفحه ترجمه فارسی به صورت فایل WORD قابل ویرایش می باشد در ادامه این صفحه لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی ، بخشی از ترجمه فارسی مقاله و لینک خرید آنلاین ترجمه ی کامل مقاله موجود می باشد.
کد محصول: h819
سال نشر: ۲۰۲۲
نام ناشر (پایگاه داده): الزویر
نام مجله: Advances in Accounting
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۱۴ صفحه PDF
تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۴۵ صفحه WORD
قیمت فایل ترجمه شده: ۶۷۰۰۰ تومان
عنوان کامل فارسی:
مقاله انگلیسی ۲۰۲۲ :آیا کیفیت حسابرسی برآوردهای پیچیده برای سرمایه گذاران ارزشمند است؟
عنوان کامل انگلیسی:
Do investors value audit quality of complex estimates?
برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
وضعیت ترجمه: این مقاله به صورت کامل ترجمه شده برای خرید ترجمه کامل مقاله بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید (لینک دانلود بلافاصله بعد از خرید نمایش داده می شود)
مقالات مرتبط با این موضوع: برای مشاهده سایر مقالات مرتبط با این موضوع (با ترجمه و بدون ترجمه) بر روی دکمه ذیل کلیک نمایید
چکیده فارسی
در سال های اخیر، بازرسی های کمیته نظارت بر حسابداری شرکت های دولتی (PCAOB) مکرراً نقص های حسابرسی مربوط به اندازه گیری های پیچیده ارزش منصفانه را گزارش کرده اند. این مطالعه با انگیزه رفع نگرانی PCAOB، بررسی می کند که آیا کیفیت حسابرسی اندازه گیری ارزش منصفانه ارزش اطلاعاتی برای سرمایه گذاران دارد یا خیر. در این مطالعه با استفاده از نمونهای از بانکهای دولتی ایالات متحده طی سالهای ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۹، رابطه مثبت (منفی)و معناداری بین قیمت سهام (اختلاف قیمت خرید و فروش Spread) و کیفیت حسابرسی درک شده برآوردهای ارزش منصفانه پیدا کردیم. این یافته با میزان ارزشمندی کیفیت حسابرسی برای سرمایهگذاران سازگار است، زیرا باعث افزایش قابلیت اطمینان برآوردهای پیچیده و کاهش عدم قطعیت مرتبط با آن میشود. علاوه بر این، با توجه به اندازهگیری ارزش منصفانه که با استفاده از سلسله مراتب ارزش منصفانه که توسط SFAS 157، الزامی شده است، دریافتم که اثر ارزیابی فزاینده کیفیت حسابرسی درکشده برای عدم قطعیتهای ذاتی برآورد و سوگیری بالقوه و ذاتی مدیریت در داراییهای ارزش منصفانه سطح ۳ بیشتر است. علاوه بر این، شواهد نشان داد که تخصص یک حسابرس در صنعت بانکداری نقش مهمتری نسبت به وضعیت BIG-4 در ادراک سرمایهگذاران از کیفیت حسابرسی با توجه به FVM دارد. نتایج مقطعی تکمیلی نشان میدهد که اثر مستند برای بانکهایی با “کفایت سرمایه نزولی” و همچنین برای بانکهای کوچکتر، بیشتر است. در مجموع، یافتهها نشان میدهد که کیفیت حسابرسی درک شده برای سرمایهگذاران در ارزیابی آگاهی بخشی معیارهای پیچیده ارزش منصفانه، مهم است.
کلمات کلیدی: کیفیت حسابرسی، اندازه گیری ارزش منصفانه، SFAS 157، ASC 820
۱.مقدمه
در سالهای اخیر، بازرسیهای کمیته نظارت بر حسابداری شرکت های دولتی (PCAOB) مکرراً نقص های حسابرسی مربوط به اندازهگیری ارزش منصفانه (FVM) را گزارش کردهاند. بر اساس بررسی سال ۲۰۱۷ از گزارش های بازرسی PCAOB، نارسایی های مربوط به FVM ، ۳۱٪ از تمام نارسایی های شناسایی شده حسابرسی در سال ۲۰۱۵ را شامل می شود (آکویتاس ، ۲۰۱۷). به طور خاص، PCAOB تشخیص داده است که حسابرسان آزمونهای بنیادی مناسب برای درک ورودیها و مدلهای مورد استفاده توسط مدیریت را بکار نمی گیرند، و به اندازه کافی نسبت به قضاوتهای ارزش منصفانه (FV) مدیریت مشکوک نیستند و در شناسایی و آزمایش کنترل ها بر روی افشای FV موفق نیستند (PCAOB، ۲۰۱۷). نگرانی های PCAOB این سوال را مطرح می کند که آیا حسابرسان به طور موثر نقش خود را در ارائه تضامین قابل اعتماد در مورد FVM پیچیده ایفا می کنند یا خیر…
۷.نتیجه گیری
انگیزه این مطالعه بررسی نگرانی PCAOB در مورد نقص در حسابرسی FV می باشد که به طور تجربی تأثیر کیفیت حسابرسی بر ارزش گذاری FVM از دیدگاه سرمایه گذاران ارزیابی می شود. سرمایه گذاران احتمالاً در مورد قابلیت اطمینان FVM به دلیل عدم قطعیت ها و سوگیری های مدیریتی احتمالی در برآورد FVM نگرانی هایی دارند. در این مطالعه بیان می کنیم که حسابرسان ممتاز، توانایی نظارت بهتر و انگیزه های شهرت بیشتری برای کاهش نگرانی سرمایه گذاران در مورد قابلیت اطمینان FVM دارند. بنابراین، درک سرمایه گذاران از کیفیت بالای حسابرسی ها ، مربوط بودن ارزش FVM را افزایش می دهد.
Abstract
In recent years, Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) inspections have repeatedly reported audit deficiencies related to complex fair value measurements. Motivated by the PCAOB’s concern, this paper investigates whether audit quality of fair value measurements has information value to investors. Using a sample of U.S. public banks during 2008–۲۰۱۹, I find a significantly positive (negative) association between stock prices (bid-ask spreads) and the perceived audit quality of fair value estimates. This finding is consistent with investors valuing audit quality as it enhances the reliability of—and reduces the uncertainty associated with—complex estimates. Furthermore, using the fair value hierarchy mandated by SFAS 157, Fair Value Measurement, I find the incremental valuation effect of the perceived audit quality is greater for the substantial estimation uncertainties and potential management bias inherent in Level 3 fair value assets. In addition, I find some evidence that an auditor’s banking industry expertise plays a more significant role than Big 4 status in investors’ perceptions of audit quality with respect to FVM. Additional cross-sectional results reveal that the documented effect is greater for banks with declining capital adequacy and for smaller banks. Collectively, my findings suggest that perceived audit quality is important to investors in assessing the informativeness of complex fair value measurements.
Keywords: Audit quality, Fair value measurements, SFAS 157, ASC 820
۱.Introduction
In recent years, Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) inspections have frequently reported audit deficiencies related to fair value measurements (FVM). According to a 2017 survey of PCAOB inspection reports, FVM deficiencies accounted for 31% of all identified audit deficiencies in 2015 (Acuitas, 2017). In particular, the PCAOB has identified that auditors do not perform adequate substantive tests to understand the underlying inputs and models used by management, are not sufficiently skeptical of management’s fair value (FV) judgments and fail to identify and test controls over FV disclosures (PCAOB, 2017). The PCAOB’s concerns call into question whether auditors effectively perform their role in providing reliable assurance over complex FVM…
۶.Conclusion
Motivated by the PCAOB’s concerns over deficiencies in FV auditing, I empirically evaluate the audit quality effect on FVM valuation from investors’ perspective. Investors are likely to have concerns over FVM reliability due to the uncertainties and possible management bias in FVM estimations. I argue that high-quality auditors have better monitoring ability and greater reputation incentives to reduce investors’ reliability concerns over FVM…