پارس پروژه (پرتال خدمات دانشگاهی)

M289- دانلود مقاله انگلیسی مدیریت با ترجمه 2012: مدیریت ریسک و مشتقات مالی : بررسی اجمالی

دانلود رایگان مقاله انگلیسی 

کد محصول:M289

قیمت فایل ترجمه شده:  10000  تومان

خرید و دانلود ترجمه ی مقاله انگلیسی

تعداد صفحه انگلیسی:7

سال نشر: 2012

تعداد صفحه ترجمه فارسی:    12     صفحه word

عنوان فارسی:

مقاله ترجمه شده مدیریت ریسک و مشتقات مالی : بررسی اجمالی

 

عنوان انگلیسی:

Risk management and financial derivatives: An overview

چکیده فارسی:

واژگان کلیدی : مدیریت ریسک، پرتفوی بهینه، مشتقات مالی، اقتصاد سنجی مالی، گزینه ها، قراردادهای آتی، نوسانات، سرریز، کیفیت خدمات، پیش فرض، اجر خطر، تکرار ادعاها

مدیریت ریسک برای مدیریت بهینه مجموعه اوراق بهادار بسیار مهم می باشد. یک از سریعترین بخشهای در حال رشد در امور مالی تجربی، توسعه مشتقات مالی است. هدف از این موضوع خاص در "ریسک مدیریت و مشتقات مالی " برجسته سازی بخشهایی است که در آن اقتصاد مالی جدید، اقتصاد و روش های مالی تجربی قابل توجهی به تجزیه و تحلیل مدیریت ریسک، با تاکید بر مشتقات مالی، به خصوص همبستگی مشروط و انتشار ناپایدار بین نفت خام و بازده شاخص سهام، قیمت گزینه های عجیب با استفاده از تبدیل Wang، صعود و نزول واریانس معاملات آینده S & P500، پیش بینی بی ثباتی با استفاده از مدل تعویض فراکتال چندگانه مارکو نسبت داده می شود: شواهد از شاخص S & P100 و گزینه های سهام، عملکرد مشاوران تجارت کالا: رویکرد آزمون نسبت واریانس به میانگین، پیش بینی بی ثباتی از طریق بازده سهام، دامنه، حجم معاملات و آثار انتشار: در مورد برزیل، محاسبه و شبیه سازی مدل های وایبول از خطر یا دوره قیمت: برنامه ACD مدل ها، ارزیابی گزینه های دو گانه عامل ناموفق با خطر متقابل، روز از هفته در VIXتاثیر دارد –نماینده مقتصد، عدالت و شاخص های بخش سی دی: مدل های پویا و ایمن سازی خطر، احتمال پیش فرض در عملکرد اعتباری وثیقه، خطر پاداش در شرکت های چند ملیتی، حل مشکلات تکرار مطالبات در یک بازار کامل توسط مجموعه ای متعامد توسعه، حرکت نزولی، مدیریت ریسک و VAR مبتنی بر اوراق بهادار بهینه برای فلزات گرانبها، نفت و سهام، و نسبت ضمنی سریع از مجموعه اوراق بهادار با گزینه های: کاربرد معاملات آتی بورس نیکی و اختیار معامله های لیست شده.

 ترجمه بخش 2 مقاله

2.بررسی اجمالی

در اولین مقاله، «مشروط همبستگی و انتشار ناپایدار بین نفت خام و بازده شاخص سهام "، چیا لین چانگ (دانشگاه ملی چونگ سینگ، تایوان)، مایکل مکالیر (اراسموس دانشگاه روتردام، هلند) و رونگچای تانسوچت (دانشگاه مایجو، تایلند) بررسی روابط شرطی و انتشار ناپایدار بین نفت خام و مالی بازارها، بر اساس بازده نفت خام و بازده شاخص سهام است. بازده روزانه از تاریخ 2 ژانویه، 1998 تا 4نوامبر2009 از نظر نفت خام، به جلو و قیمت های آینده از بازارهای WTI و برنت، و FTSE100، NYSE، داو جونز و بازده شاخص سهام S & P500، با استفاده از مدل CCC بولرسلو، مدل لینگ و مکالیر وارما-گرچ، مکالیر، مدل هوتی و چان وارما-اگرچ، و مدل DCC انجل تجزیه و تحلیل شدند. بر اساس مدل CCC، برآورد همبستگی شرطی برای بازگشت در بازارها بسیار کم است و برخی از آنها از لحاظ آماری معنی دار نیست، که به این معنی است که شوک مشروط تنها در بازار یکسان و نه در بازارهای سراسری در ارتباط می باشد. با این حال، DCC تخمین می زند که روابط شرطی همیشه مهم است. این نتیجه روشن می سازد که فرض ارتباط ثابت مشروط از لحاظ تجربی پشتیبانی نمی شود. با کمال تعجب، نتایج تجربی از مدل های وارما-گرچ و وارما-اگرچ شواهدکمی از انتشار ناپایدار بین نفت خام و بازارهای مالی ارائه می کند. شواهد از اثر نامتقارن مثبت و منفی شوک از بزرگی برابر واریانس شرطی نشان می دهد که وارما-اگرچ برتر از وارما-گرچ و CCC است. برآورد و تجزیه و تحلیل ناپایداری و ارتباط مشروط بین بازده نفت خام و بازده شاخص سهام، می تواند اطلاعات مفیدی را برای بودجه گذاران فراهم کند، تجار نفت و سازمان های دولتی که نگران بازارهای سهام و نفت خام هستند، به خصوص مربوط به مصون سازی بهینه در دو بازار است.

همانطور که در مقاله دوم، کنراد لبوسچاگن (دانشگاه ویتواترسرند، آفریقای جنوبی) و ترزا آفوود (دانشگاه ویتواترسرند، آفریقای جنوبی) موضوع نظری و عملی "گزینه قیمت های عجیب با استفاده از تبدیل وانگ" تجزیه و تحلیل می کند. تبدیل وانگ اجازه به رویکرد ساده، در عین حال حسی به گزینه های قیمت گذاری اساسی در حرکت براونی هندسی می دهد. نویسنده نشان می دهد که چگونه رویکرد هامادا و شریس (2003) می تواند برای قیمت برخی گزینه عجیب مورد استفاده قرار گیرد. مثال ها همگرایی قیمت وانگ به قیمت سیاه شولز برای یک گزینه مارگراب، سبد گزینه های هندسی و گزینه دارایی یا هیچ چیز را نشان می دهد. نویسندگان همچنین طیفی از قیمت ها دست یافتنی را با استفاده از تبدیل وانگ برای این گزینه ها بررسی می کنند.

 چیا لین چانگ (دانشگاه ملی چونگ سینگ، تایوان)، جوان فرشته جیمنز مارتین (دانشگاه کامپلوتنس مادرید، اسپانیا)، مایکل مکالیر (دانشگاه اراسموس روتردام، هلند) و تئودوسیو پرز- امارال (دانشگاه کامپلوتنس مادرید، اسپانیا) " ظهور و سقوط S & P500 واریانس آینده " را در مقاله سوم تجزیه و تحلیل می کند. مدل سازی، نظارت و پیش بینی ناپایداری ضروری برای مدیریت ریسک مجموعه اوراق بهادار است. ناپایدار دارایی شاخص کامپوزیت را می توان با استفاده از مشتقات بی ثباتی، مانند بی ثباتی و معاوضه واریانس، گزینه ها و آینده داد و ستد کرد. رایج ترین شاخص ناپایدار VIX است، که یک اقدام کلیدی از انتظارات بازار از بی ثباتی است و از این رو یکی از مهم ترین شاخص از تمایلات بودجه و ناپایداری بازار است. بودجه گذاران شاخص VIX پول نقد را به عنوان یک شاخص "ترس"، تفسیر می کنند و گزینه های VIX و آینده VIX به عنوان مشتق شده از شاخص "ترس" است VIXبراساس S & P500 را فرامی خواند و گزینه ها را در بیش از طیفی گسترده از قیمت ثابت قرار می دهد و از این رو مدل محور نیست. محتکران می تواند با خطر بی ثباتی با مشتقات VIX تجارت کنند، با نظر به اینکه آیا بی ثباتی در آینده افزایش یا کاهش می یابد، در حالی که تاجران می تواند از مشتقات بی ثباتی برای جلوگیری از قرار گرفتن در معرض خطر بی ثباتی استفاده کنند VIX و گزینه های آن و مشتقات آینده به طور گسترده مورد تجزیه و تحلیل در سال های اخیر قرار گرفته است. مشتق ناپایدار جایگزین برای VIXواریانس آتیS & P500 است که انتظار واریانس از S & P500 شاخص نقدی است. واریانس آتی قراردادهای نوشته شده در واریانس مشخص، یا معاوضه واریانس استاندارد است. واریانس آتی S & P500 مدل محور نیست، بنابراین مفروضات اساسی شاخص به نظر نمی رسد که به وضوح درک شده باشد. زیرا واریانس آتی به طور معمول به ظرافت معامله می شود، بازده و ناپایداری آنها به آسانی با استفاده از انواع مشخصات مدل بی ثباتی مدل سازی دقیق نمی شود. مقاله ناپایداری را در 3 ماهS & P500 و12 ماه واریانس آتی قبلی، در طی و بعد از GFC، و همچنین برای دوره کامل داده، برای هر سه جایگزین مدل های نوسان شرطی و سه تراکم تجزیه و تحلیل می کند، به منظور اینکه تعیین کند آیا قرار گرفتن در معرض خطر می تواند در یک مجموعه مالی بدون در نظر گرفتن موقعیت ها در S & P500 شاخص به خودی خود گنجانیده شود. 

نحوه ی خرید

 شماره پشتیبانی و تلگرام : 09372555240

1- شما می توانید با کلیک بر روی گزینه ی "خرید و دانلود محصول" هزینه ی فایل موردنظرتان را  آنلاین پرداخت کنید.لینک دانلود بلافاصله بعد از پرداخت  به شما نمایش داده خواهد شد . همچنین لینک دانلود به ایمیل شما نیز ارسال خواهد شد. 

2.کارت به کارت: در صورتی که قادر به پرداخت اینترنتی نیستید می توانید مبلغ محصول را به شماره کارت ذیل انتقال داده و سپس  4 رقم آخر کارت،ادرس ایمیل و کد محصول را برای ما پیامک ، تلگرام یا ایمیل نمائید  6104337867130005 به نام علی اصغر رحیمی موحد بانک ملت

3: واریز نقدی به شماره حساب  ۱۲۶۰۸۹۳۱۴۵ وسپس شماره فیش ادرس ایمیل و کد محصول  را برای ما پیامک یا ایمیل نمائید

parsproject@ymail.com