پارس پروژه پرتال خدمات دانشگاهی
کد محصول: h188
سال نشر: ۲۰۱۳
نام ناشر (پایگاه داده): الزویر
نام مجله: Journal of Contemporary Accounting and Economics
نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)
تعداد صفحه انگلیسی: ۱۶ صفحه PDF
تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۴۵ صفحه word
قیمت فایل ترجمه شده: ۱۸۵۰۰ تومان
عنوان فارسی:
مقاله حسابداری ترجمه شده : عدم تقارن اطلاعاتی حسابداری ارزش منصفانه در طول بحران‌های مالی
عنوان انگلیسی:
Information asymmetry of fair value accounting during the financial crisis
چکیده فارسی:
این تحقیق به بررسی ارتباط میان خالص ارزش منصفانه‌ی دارایی‌‌های بانکی ایالت متحده _که بر اساس سه سطح سلسله‌مراتبی معرفی‌شده توسط بیانیه‌ی استانداردهای حسابداری مالی[۱] شماره‌ی ۱۵۷ اندازه‌گیری می‌شود_ و عدم تقارن اطلاعاتی در طول بحران مالی سال ۲۰۰۸ می‌پردازد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که گسترهی پیشنهاد و درخواست به عنوان یک عامل برای عدم تقارن اطلاعاتی، به صورت مستقیم با خالص ارزش منصفانه‌ی دارایی‌ها در ارتباط است و میزان این مطابقت مشروط به سه سطح متوالی است. پایین‌ترین گسترهی پیشنهاد و درخواست برای سطح ۱ (بیش‌ترین شفافیت در تعیین ارزش ورودی‌ها) و بالاترین سطح، سطح ۳ (کم ترین شفافیت) است. همچنین، شواهدی وجود دارد که نشان می‌دهد بیانیه ۱۵۷ منجر به کاهش گسترهی پیشنهاد و درخواست می‌شود. مشاهده شد که تغییرات فصلی در سطوح ۱ و ۲ خالص ارزش منصفانه‌ی دارایی‌ها به طور معناداری با تغییرات در گسترهی پیشنهاد و درخواست طی سال ۲۰۰۸ _زمانی که این گستره به سرعت در حال افزایش بود_ در ارتباط است اما در سال ۲۰۰۹ که این تغییرات در گسترهی پیشنهاد و درخواست کاهش یافته بود، اینچنین نبود. یافته‌ها نشان می‌دهد که سه سطح متوالی تحت بیانیه‌ی استانداردهای حسابداری مالی ۱۵۷ برای سرمایه‌گذاران اطلاعات سودمندی فراهم می‌کند و ارزش منصفانه در شرایط عدم اطمینانِ- که با گسترهی پیشنهاد و درخواست اندازه‌گیری می‌شود- دوره‌ی قبل و طی بحران مالی در ارتباط است.
کلیدواژه‌ها: حسابداری ارزش منصفانه، عدم تقارن اطلاعاتی، بحران مالی، گسترهی پیشنهاد و درخواست
Abstract
We examine whether US banks’ fair value net assets, measured according to the three-level hierarchy introduced in SFAS 157, are associated with information asymmetry during the 2008 financial crisis. Our results show that bid–ask spread, a proxy for information asymmetry, is positively associated with fair value net assets, and the degree of association is contingent upon the three-level hierarchy, with bid–ask spreads being lowest for Level 1 (the most transparent valuation inputs) and highest for Level 3 (the least observable). Also, there is some evidence that SFAS 157 led to a reduction in bid–ask spread, and we find that quarterly changes in Level 1 and Level 2 fair value net assets are significantly associated with changes in bid–ask spread in 2008 when the spread was rapidly rising, but not in 2009 when it was falling. Our findings suggest that the three-level hierarchy under SFAS 157 provides investors with useful information, and fair value is associated with uncertainty, as measured by bid–ask spread, before and during the financial crisis.